利率变动周期与商业银行绩效的实证研究.doc

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1、___________________________________________________________________________________________利率变动周期与商业银行绩效的实证研究内容提要：利率风险的计量、评估、监控是银行市场风险管理的重要内容。科学分析利率波动与银行收益之间关系，进而了解银行资产负债期限特征及利率风险管理水平，对实现我国商业银行资产负债管理科学决策，提升利率风险管理水平意义重大。本文采用Flannery的部分调整模型对我国上市银行的利率风险管理进行长时间窗口实证分析，结果表明：样本银行

2、呈“借短贷长”的资产负债期限特征，利率变动期内其资产负债管理并未为银行带来实质收益，利率风险管理水平有待提高。　　关键词：利率风险，商业银行，资产负债管理，缺口　　一、前言　　利率风险是指市场利率变化所导致的银行市值和盈利波动，从而形成的银行风险。近年来，我国利率改革进程不断加快。2000年，外汇业务存贷款利率、同业拆借利率等相继放开。2004年10月，中国人民银行放宽人民币贷款利率浮动区间，允许人民币存款利率下浮，人民币存款利率可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动，贷款利率原则上不再设定上限。中国利率改革进程进入与国际接轨的新阶段。随

3、着利率改革的深化，利率风险成为银行资产负债管理的关注重点。 10_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________利率变动周期与商业银行绩效的实证研究内容提要：利率风险的计量、评估、监控是银行市场风险管理的重要内容。科学分析利率波动与

4、银行收益之间关系，进而了解银行资产负债期限特征及利率风险管理水平，对实现我国商业银行资产负债管理科学决策，提升利率风险管理水平意义重大。本文采用Flannery的部分调整模型对我国上市银行的利率风险管理进行长时间窗口实证分析，结果表明：样本银行呈“借短贷长”的资产负债期限特征，利率变动期内其资产负债管理并未为银行带来实质收益，利率风险管理水平有待提高。　　关键词：利率风险，商业银行，资产负债管理，缺口　　一、前言　　利率风险是指市场利率变化所导致的银行市值和盈利波动，从而形成的银行风险。近年来，我国利率改革进程不断加快。2000年，外汇业务

5、存贷款利率、同业拆借利率等相继放开。2004年10月，中国人民银行放宽人民币贷款利率浮动区间，允许人民币存款利率下浮，人民币存款利率可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动，贷款利率原则上不再设定上限。中国利率改革进程进入与国际接轨的新阶段。随着利率改革的深化，利率风险成为银行资产负债管理的关注重点。 10_______________________________________________________________________________________________________________________

6、______________________________________________________________利率变动周期与商业银行绩效的实证研究内容提要：利率风险的计量、评估、监控是银行市场风险管理的重要内容。科学分析利率波动与银行收益之间关系，进而了解银行资产负债期限特征及利率风险管理水平，对实现我国商业银行资产负债管理科学决策，提升利率风险管理水平意义重大。本文采用Flannery的部分调整模型对我国上市银行的利率风险管理进行长时间窗口实证分析，结果表明：样本银行呈“借短贷长”的资产负债期限特征，利率变动期内其资产负债管

7、理并未为银行带来实质收益，利率风险管理水平有待提高。　　关键词：利率风险，商业银行，资产负债管理，缺口　　一、前言　　利率风险是指市场利率变化所导致的银行市值和盈利波动，从而形成的银行风险。近年来，我国利率改革进程不断加快。2000年，外汇业务存贷款利率、同业拆借利率等相继放开。2004年10月，中国人民银行放宽人民币贷款利率浮动区间，允许人民币存款利率下浮，人民币存款利率可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动，贷款利率原则上不再设定上限。中国利率改革进程进入与国际接轨的新阶段。随着利率改革的深化，利率风险成为银行资产负债管理的关注重点。

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