以下资料由万在工业股份有限公司及其推荐证券商提供,资料

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1、公司概況資料表以下資料由萬在工業股份有限公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五年度簡明資產負債表最近三年度財務比率公司名稱：萬在工業股份有限公司(股票代號：4543)輔導推薦證券商台新綜合證券股份有限公司統一綜合證券股份

2、有限公司華南永昌綜合證券股份有限公司主辦輔導券商聯絡人電話台新綜合證券有限公司李昭嫈/(02)2326-8898#1938註冊地國(外國發行人適用)訴訟及非訟代理人(外國發行人適用)輔導推薦證券商認購萬在工業股份有限公司股票之相關資訊證券商名稱台新綜合證券統一綜合證券華南永昌綜合證券認購日期103年10月1日認購股數（股）1,000,000379,000100,000認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率2.03%0.77%0.20%認購價格每股新台幣38元認購價格之訂定依據及方式1.認購價格訂定所採用之方法、原則或計算方式本推薦證券商依一般市場認購價格訂定方式，參考

3、市場基礎法、成本法及收益基礎法等方式，以推算合理之承銷價格，做為該公司辦理股票興櫃登錄之參考價格訂定依據。再參酌該公司之所處產業、經營績效、發行市場環境及同業之市場狀況等因素後，由本推薦證券商與該公司共同議定之。該公司認購價格之計算方式，係綜合參酌該公司之所處產業、經營績效、發行市場環境、本益比法暨股價淨值比法及興櫃市場流動性不足之風險，經與該公司議定之認購價格為38元。82.基於目前股票價值的評估方法諸多，而各種方法皆有其優缺點，評估之結果亦有所差異。如證券投資分析常用之股票評價方法主要包括1.市場基礎法：(1)本益比法(Price/EarningsRati

4、o，P/ERatio)及(2)股價淨値比法(Price/BookValueRatio，P/BRatio)，均透過已公開的資訊，與整體市場、產業性質相近的同業及被評價公司歷史軌跡比較，作為評量企業的價值，再根據被評價公司本身異於採樣公司之部分作折溢價之調整；2.成本法，亦稱帳面價值法(BookValueMethod)，係以帳面歷史成本資料作為公司價值評定之基礎；3.收益基礎法中之自由現金流量折現法(DiscountedCashFlowMethod，DCF)則重視公司未來營運所創造之現金流入價值。以上股票評價方法，因成本法係以歷史成本為計算之基礎，易忽略通貨膨脹因

5、素且無法反應資產實際之經濟價值，且深受財務報表所採行之會計原則與方法之影響，將可能低估成長型公司應有之價值；另自由現金流量折現法下某些假設，如未來營收成長率、邊際利潤率、資本支出之假設等，因較難取得適切之數據，使未來現金流量及加權平均資金成本更無法精確掌握，故本次輔導推薦證券商認購萬在工業股份有限公司僅就市場基礎法進行評估。經參酌從事汽車零組件製造銷售之採樣同業永彰(上櫃公司，股票代號4523)、東陽(上市公司，股票代號1319)及堤維西(上市公司，股票代號1522)於財團法人證券櫃檯買賣中心及證券交易所股份有限公司所公告之股價資訊，及前述各公司經會計師查核簽

6、證之財務報告，茲評估說明如下：(1)本益比法單位：倍項目公司103年6月103年7月103年8月永彰(4523)67.9365.0051.09東陽(1319)16.9415.5017.51堤維西(1522)48.4946.1660.67上市電機機械類24.7023.7321.63上櫃電機機械類19.7018.6817.68資料來源：財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心及證券交易所網站由上表可知，該公司採樣同業、上市櫃電機機械類股之103年6~8月本益比約介於15.50~67.93倍之間，若以該公司102年度每股盈餘2.79元，及認購價格38元設算，本益比為13.6

7、2倍，略低於同業水準，主係考量該公司所比較之採樣同業皆為上市(櫃)公司，其股票之交易量及流通性均較興櫃市場佳，如將此一流動性風險納入評估，本次輔導推薦證券商認購萬在工業股票之價格尚屬合理。(2)股價淨值比法單位：倍項目公司103年6月103年7月103年8月永彰(4523)0.920.880.79東陽(1319)1.421.301.37堤維西(1522)1.261.201.11上市電機機械類2.202.132.15上櫃電機機械類2.302.182.24資料來源：財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心及證券交易網站8由上表可知，該公司採樣同業及上櫃電機機械類股103年

8、6月至103年8月平均股價淨值比在0.