中国商业银行体系信用风险评估浅论的论文

《中国商业银行体系信用风险评估浅论的论文》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、中国商业银行体系信用风险评估浅论的论文　摘要：宏观压力测试，作为压力测试方法在宏观经济分析中的具体运用，可以提供极端事件对金融体系影响的前瞻性信息。随着各国金融监管当局对系统性风险的日趋重视，宏观压力测试方法逐渐成为检验一国银行体系的脆弱性、维护金融稳定的首选工具。本文主要研究宏观压力测试在银行信用风险评估中的应用，并在已有的模型成果的对比分析基础上，建立适用于我国的宏观压力测试模型并以此进行实证分析。本文以贷款违约率作为评估银行系统信用风险的指标，选取对银行信贷违约风险构成冲击的宏观经济变量，通过多元线性回归模型将其整合成为一个综合性指标。研究结果发现：名义国内生产总

2、值（ngdp）和通货膨胀率指标（cpi）对银行体系的贷款表现冲击力较强。在此基础上构建了两种宏观经济极端情境，在关于ngdp大幅下降和cpi骤升的压力情境设定下，银行体系的贷款违约率都出现了不同程度的大幅度提高。尤其在关于通货膨胀率的情境设定下，贷款违约率的增幅高于其在ngdp下降情境下的增幅。　　关键词：商业银行；信用风险；宏观压力测试　　　　　一、引言　　　　自20世纪70年代末到21世纪初，全球有93个国家先后爆发了112次系统性银行危机。尤其90年代以来频频爆发的金融危机——如1987年美国股市崩盘、1994年美国利率风暴及中南美洲比索风暴、1997年亚洲金融危

3、机、1998年俄罗斯政府违约事件，特别是2007年春季开始的次贷危机最终演变为2008年的全球金融风暴，波及范围之广，影响程度之大，史无前例。.cOm它们不仅使一国多年的经济发展成果毁于一旦，还危机到一国的经济稳定，对全球经济也产生了强大的冲击。［1］　　收稿日期：2008-07-05　　项目资助：本文受到西安交通大学“985工程”二期资助（项目编号：07200701），国家社会科学基金（08djy156）资助。　　作者简介：李江（1962-），湖南省湘潭市人，金融学博士，西安交通大学经济与金融学院副教授，　　硕士研究生导师，研究方向：金融风险管理；刘丽平（1982-）

4、,女，河北省承德市人，西安交通大学经济与金融学院硕士研究生，研究方向：财务预警。　　金融系统的宏观压力测试是一类前瞻性分析的工具，用于模拟“异常但合理”宏观经济冲击对金融体系稳定性的影响，可以帮助中央银行识别金融体系的薄弱环节，有助于各方理解金融部门与宏观经济之间的联系，同时提高中央银行和金融机构的风险评估能力。因此，受到各国金融监管当局的重视，逐渐成为检验一国银行体系的脆弱性，维护金融稳定的首选工具。在金融全球化的趋势下，随着我国金融市场的完全开放，我国金融业和国际金融市场的逐步融合，是否拥有一个稳定和富有竞争力的银行体系对于　世界各地的学者，运用上述模型框架进行了大

5、量的实证研究。vliegheg［15］对英国银行体系累加的企业违约概率进行建模估计，发现gdp、实际利率和真实工资水平具有较显著的解释能力。bunnp,cunninghama和drehmannm［16］曾使用probit模型来测算英国企业部门的贷款违约风险。bossm［17］针对加总的企业违约概率估计出宏观经济信贷模型来分析澳大利亚银行部门的压力情境，结论说明工业产值，通货膨胀率，股票指数，名义短期利率和油价都是违约概率的决定因素。marcom、sorge、kimmovirolainen［18］利用fong［19］建立了香港零售银行面对宏观经济波动的信贷风险宏观压力测试

6、框架。模型框架中引入的宏观经济变量包括：国内生产总值（gdp），利率（hibor），房地产价格（re）和大陆的gdp。同时用宏观压力测试评估了香港银行体系的贷款资产和住房抵押贷款风险暴露。压力情境的设定模拟了亚洲金融危机时发生的宏观经济波动，并分别引入了测试模型。结果表明在置信水平90%时，在所有压力情境下有些银行仍然能够盈利。这意味着目前银行系统的信用风险较稳和。当var取99%的置信水平这一极端情况时，一些银行出现了巨额损失，但这类事件发生的概率极低。hoggarthg和annmhoggarth，glogana，zecchinol［21］在他们的研究中引入了英国在f

7、sap框架指引下宏观压力测试的执行结果和方法，在压力情境的设定方面采用在险价值框架下的蒙特卡罗模拟法。jonesmt,hilbersp和slackg［22-23］提供了宏观压力测试的更一般的非线性的方法。erton的公司层面的结构模型.grayd、merton和bodie［30］将这一框架扩展至研究主权违约风险。derviza和kadlcakovan［31］将商业周期的影响整合进一个具有结构模型和简化模型特征的复合模型。drehmannm、manningm［32］和pesaranmh等［33］在利用merton模型框架的宏观压力测试中研究