学士学位论文—-天晴实业有限公司偿债能力分析指标设计.doc

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1、毕业设计类别方案设计物流管理学院毕业设计天晴实业有限公司偿债能力分析指标设计指导教师学生姓名专业名称会计班级名称会计1303班年月目录第一章公司简介及其偿债能力分析11.1简介11.2偿债能力分析11.2.1从流动比率看：21.2.2从速动比率看21.2.3从资产负债率看：2第二章偿债能力分析及其指标构成32.1短期偿债能力指标32.1.1流动比率32.1.2速动比率32.1.3现金流动负债比率32.2长期偿债能力指标32.2.1资产负债率32.2.2利息保障倍数4第三章企业偿债能力指标中存在的缺陷5第四章天晴实业有限公司偿债能力分析指标的意见与改进74.1短期偿债能力分析指标设计74.

2、1.1流动比率74.1.2速动比率的改进74.1.3现金比率的改进74.2短期偿债能力指标分析74.2.1流动比率分析：94.2.2速动比率分析：94.2.3现金比率分析：104.3长期偿债能力分析指标设计104.3.1资产负债率的改进104.4长期偿债能力指标分析10致谢11参考文献12湖南交通职业技术学院毕业设计第一章公司简介及其偿债能力分析1.1简介江苏天晴实业公司的前身是株洲县天晴实业有限公司，成立于1995年6月16日。天晴实业与2001年1月8日在上海证交所挂牌上市。2004年9月8日成功增发3670万股A股。天晴实业有限公司是天晴集团的核心子公司。目前，天晴实业有限公司的主

3、营业务为服装、针织品、锦纶丝的生产与销售，以及房地产的开发与销售。公司的主要服装产品包括西装、衬衫、T恤、夹克、羊毛衫、毛线、纱线、印染等。其中，衬衫和T恤的销售已位居国内同行前列。天晴西服、羊毛衫、T恤、毛线等产品现已覆盖28个省、市、自治区，并出口美国、意大利、法国、日本、加拿大、澳大利亚、俄罗斯等多个国家和地区。1.2偿债能力分析①流动比率=流动资产÷流动负债②速动比率=速动资产÷流动负债③资产负债率=负债总额÷资产总额表格1偿债能力分析14年13年12年11年10年流动比率1.5991541.7745572.3312251.6320921.708795速动比率0.4375540.

4、8347711.1231051.0669650.625041资产负债率0.6948964020.679407250.6330068010.6294943230.815719247第12页共12页湖南交通职业技术学院毕业设计图1-11.2.1从流动比率看：从2010年开始到2012年的流动比率持续上升，分别上升0.5和0.1，说明公司的短期偿债能力逐年提高，到12年达到了最高水平，从08年开始又持续下降，又分别下降了0.6和0.2，短期偿债能力又逐年下降，按这种趋势发展的话，15年的短期偿债能力可能继续下降。1.2.2从速动比率看：11年的速动比率比06年的上升了0.5，说明11年的短期偿

5、债能力增强，12年和11年的基本保持不变，12年的达到了最高水平，13年又下降了0.3,14年又下降了0.4，短期偿债能力又持续下降。按这种趋势发展的话，15年的短期偿债能力可能继续下降。1.2.3从资产负债率看：从图上看资产负债率基本保持不变，说明公司长期偿债能力总体不变。但也有微小的变化，11年比10年下降了0.2后就在0.6左右的水平保持了三年，公司的长期偿债能力保持在相对较高的水平，说明公司三年来的财务风险并没有提高。按这种趋势发展的话，15年的资产负债率可能继续保持在0.6的水平。第12页共12页湖南交通职业技术学院毕业设计第二章偿债能力分析及其指标构成2.1短期偿债能力指标短

6、期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。其衡量指标主要有流动比率、速动比率、现金流动负债比率3个。2.1.1流动比率流动比率是企业资产和流动负债的比率。表明每一元流动负债有多少流动资产来保证偿还。反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债*100%2.1.2速动比率速动比率可以解释为企业的单位流动负债可以有多少速动资产作为偿还保证。企业的速动率高，就越能说明企业现金流还款的能力强，反之则亦然。但是企业的指标过高就证明企业资金没有合理应用到经营活动中去。其计算公式为：速动

7、比率=速度资产/流动资产*100%其中：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据=流动资产—存货—预付账款—一年内到期的非流动资产—其他流动资产2.1.3现金流动负债比率现金流动负债比率是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，他可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力现金比率的公式为：现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%2.2长期偿债能力指标长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力