资源描述：
《试论发达国家期货法律制度及其对中国期货立法的启示论文》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、试论发达国家期货法律制度及其对中国期货立法的启示论文本文主要概括了美国期货市场的法律规范和德国期货市场的法律规范，分析了发达国家期货法律制度及这种制度对中国期货立法的启示，以下就是由为您提供的试论发达国家期货法律制度及其对中国期货立法的启示。刘晓农，男，南昌大学经济与管理学院讲师，主要研究方向为经济法;王晓娣女，南昌大学经济与管理学院副教授，主要研究方向为经济法。期货基本法是确立期货交易的基本原则、基本制度以及期货交易主体组织的根本法。是否具有完善的期货基本法标志着一国期货法律制度的发展水平。国外期货市场发达国家
2、基本上都制定了相应的基本法。有学者指出：中国民事法律体系基本建立的今天，唯独缺乏的就是期货交易法。早在1995年，中国期货法曾在第八届全国人民代表大会上进入议程，但进展缓慢，至今仍未制定专门的期货基本法。法律制度的不健全，已成为制约中国期货市场健康发展的主要原因之一。目前，中国期货法的立法程序已经启动，因此，研究世界主要期货市场的法律法规，对中国期货法的制定具有重要的借鉴意义。一、美国期货市场的法律规范1800年，美国期货市场刚起步时，人们只是进行预见契约或远期契约交易，而当时的契约并非现代的标准化合约。那时的交
3、易双方只能依靠契约或当时通行的商业惯例相互约束。直到1848年，美国正式成立了世界上第一家期货交易所芝加哥谷物交易所，但美国的期货市场既未制定规制期货交易的法律，也无政府部门的监管，而仅仅依靠芝加哥谷物交易所自定的交易规则，来调整彼此之间的期货交易行为。因此，市场逐渐呈现出混乱局面。1916年，美国政府出台了《棉花期货法》，但它只是规定棉花等级，而未规制期货交易行为。因此，该法并非真正意义上的期货交易法。美国历史上第一部真正涉及期货交易行为的法律是1921年的《期货交易法》，但该法后来因个别条款违宪而被宣布失效，
4、1922年经重新修订后改名为《谷物期货法》，规范当时提供服务的9家期货交易所。《谷物期货法》建立了主要依靠交易所的自我管理、同时受农业部监督的管理框架。可以说，这是美国第一部正式的期货交易法。1936年《谷物期货法》被《商品期货交易法》所取代。《商品期货交易法》即1974年《商品期货交易委员会法》的前身。它建立了一个独立的机构商品期货交易委员会(以下简称为CFTC)。商品期货交易委员会拥有规制美国期货市场的诸多权力，如对违规行为的民事罚款权、补偿权，决定加大对期货违法行为刑事处罚力度的权利等，从而更有力地保护投资
5、者。浅谈股指期货推出对我国期货业的影响研究这一文主要概括了我国期货市场和期货业发展历程，分析了股指期货对我国期货市场交易量的影响，详细内容请看下文。股指期货推出,使我国期货业的行业环境发生重大变化,不仅会增加期货市场交易总量,推动市场规模扩张,而且由于券商、银行、各类基金的参与以及期货公司分类监管的实施,将推动券商控股期货公司崛起,并使业务量向大型期货公司集中。根据中国证监会公布的数据,2009年我国期货市场成交量为21.6亿手,成交金额为130.5万亿元,同比增长分别为58.2%和81.5%。随着股指期货推出,
6、中国期货市场迎来了新的发展高潮,期货行业的竞争格局也将发生重大改变。我国期货市场和期货业发展历程我国期货市场和期货业在过去的20年发展过程中,经历了理论准备与试办(19871993年)、治理与整顿(19932000年)、规范发展(2000年至今)三个阶段。1理论准备与试办阶段新中国期货市场的产生起因于20世纪80年代的改革开放。随着逐步放开价格管制,出现了农产品价格大起大落,农业生产大升大降等一系列难题。这时,能否借助市场机制,提供指导生产经营活动的有效价格信号,防范价格变动风险(构建保值机制)的问题就摆在人们面
7、前。1990年10月12日,国务院批准郑州粮食批发市场以现货交易为基础引入期货交易机制,中国期货市场的发展迈出了第一步;1992年1月18日深圳有色金属交易所开业,5月28日上海金属交易所开业;1992年9月广东万通期货经纪公司成立,这是我国第一家期货经纪公司。到1993年,全国各类期货交易所达到50多家,期货经纪机构将近1000家,我国期货市场出现了盲目的发展局面。2000年12月11日，美国又通过《2000年商品期货交易现代化法》。这是一部着眼于整个金融市场改革的法律，也是现行美国期货市场主要的法律渊源之一。
8、其中针对期货市场的重要内容有：(1)保护投资者。《2000年商品期货交易现代化法》第3章(b)款明确规定，该法立法目的为保护所有的市场参加者以防止被欺诈或其他滥用买卖行为以及滥用客户资产;并且促进合理的革新和商会问、其他市场间和市场参与者之间的公平竞争。(2)将CFTC角色变更为期货市场监督者。商品期货交易委员会取得联邦财政管理权力机构要求的信息，以使管理机构履行管理或监
