关于税收筹划在企业并购中影响及对策论文

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1、关于税收筹划在企业并购中影响及对策论文.freelerger＆Acquisition)为企业提高抗冲击力开拓了广阔的空间。自上个世纪80年代中期以来，随着全球经济一体化趋势的日益明朗化，世界各国企业并购的浪潮一浪高过一浪。例如：2001年惠普公司和康柏公司合并，合并后组成新的惠普公司，拥有564亿美元资产，年营业额将达到874亿美元，年营运收入39亿美元，并可节约成本25亿美元。并购是一个相当复杂的过程，实质上是一种投资行为，它必须十分讲究经济效益。并购成本(包括税收成本)的高低直接影响到并购能否成功。因此，在企业并购过程中进行税收筹划，从税收的角度尽量降低并购成本具

2、有重要的实践意义。税收筹划有利于提高企业的经营管理和水平，税收筹划有利于优化产业结构和投资方向，税收筹划有利于促进税收法制建设，税收筹划有利于企业增强法律意识，在减少纳税的同时．强化了其法律意识。二、企业在并购环节进行税收筹划的方法在企业并购过程中，税收问题虽不是最终决定因素，但它贯穿并购活动的始终，并且影响到并购的成败。所以，企业在并购过程中进行税收筹划尤为重要。(一)选择并购目标企业环节中的税收筹划如何在市场经济大海中找到合适的并购对象，是企业并购决策的首要问题。并购的动机不同，选择的对象也不同，这是并购对象选择中的决定性因素，但是在选择并购对象时，如果把税收问题

3、考虑进来，可以在一定程度上降低并购成本，增加并购成功的可能性。税收影响并购目标的选择，主要表现在以下几个方面：1．税收优惠政策在地区之间的差异，决定了在并购不同地区相同性质和经营状况的目标企业时，可获得不同的收益。我国现行所得税法规定的税收优惠政策中，有一类是地区性的优惠。例如：新设立的高新技术企业，自投产年度起可免税2年；对老少边穷地区的新设立企业，可以减征或免征所得税3年；如果是设在中西部地区的外商投资企业，在现行税收优惠执行期满三年内，可以减按15％的税率征收所得税：民族自治地方的企业，需要照顾和鼓励的，经过其所在省(自治区、直辖市)人民政府批准，可以定期减征或

4、者免征企业所得税。集团利润转移到低税地区，从而降低集团的整体税收负担，为企业节省大量的未来支出。2．赢利企业可以选择有累计经营亏损的企业作为目标公司，以亏损企业的账面亏损，冲抵赢利企业的应纳税所得额。按国家税务总局的有关规定：(1)被兼并企业兼并后继续具有独立纳税人资格的，其兼并前尚未弥补的经营亏损，在税收法规规定的期限内，由其以后年度的所得逐年延续弥补，不得用兼并企业的所得弥补。(2)被兼并企业在兼并后不具有独立纳税人资格的，其兼并前尚未弥补的经营亏损，在税收法规规定的期限内，可由兼并企业用以后年度的所得逐年延续弥补。因此，在企业并购的税收筹划中，必须取消被兼并企业

5、的独立纳税人资格，才能适用弥补亏损的政策。(二)选择并购类型环节中的税收筹划并购有三种类型可供选择，即横向并购、纵向并购和混合并购。不同的方式其税收的影响不尽相同。1．横向并购，即一个公司与从事同类生产经营活动的其它公司合并，以达到消除竞争、扩大市场份额、增加垄断实力、形成规模效应的目标。由于横向并购的企业经营范围一般不发生变化，因此不存在应纳税种的增减。但并购后企业的规模会相应扩大，因此可能会使纳税主体的属性发生变化。按我国税法，不同规模的企业税收待遇是有差别的。如增值税中规定有小规模纳税人和一般纳税人，小规模纳税人的征收率为6％或4％，无进项税额扣除：一般纳税人的

6、税率通常为17％，可以扣除进项税额。再如企业所得税中规定，年应税所得额在3万元以上10万元以下的企业所得税税率为27％i年应税所得额在l0万元以上的企业所得税税率为33％。由此看来，并购后规模的变化，其适用的增值税税率和所得税税率可能会相应提高。因此在选择横向并购时，必须同时考虑纳税人身份和属性的变化带来相关适用税率的变化，计算综合成本和收益。2．纵向并购，即一个公司与处于同行业不同生产经营阶段公司的并购，以达到加强各生产环节的配合进行协作化生产的目的。并购企业若选择与企业的供应厂商或客户的合并，则原来由供应商购货或向客户销货变成企业内部购销行为，其增值税纳税环节减少

7、。此外，由于目标企业的产品与并购企业的产品不同，纵向并购还可能会改变其纳税主体属性，增加其纳税税种与纳税环节。例如，钢铁企业并购汽车企业，将增加消费税税种，相应纳税主体属性也有了变化，企业经营行为中也增加了消费税的纳税环节。这些都构成企业纵向并购过程中不可忽视的成本。3．混合并购’，即非横向联合也非纵向联合而是追求业务多元化的并购。在这种并购过程中，企业选择了与自己没有任何联系的行业中的企业为目标企业。由于企业跨入其它行业，因此可能会面对与以前完全不同的一些税种，企业的应税种类也可能大大增加。另外，纳税主体的属性也可能发生变化。例如，机器制造企业如果