基于配股权的上市公司盈余管理论文

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1、基于配股权的上市公司盈余管理论文内容摘要：盈余管理是实证会计研究的一个重要研究问题。所谓盈余管理，就是企业管理人员在会计准则允许的范围之内，为了实现自身效用的最大化或企业价值的最大化而做出的会计选择。我国上市公司盈余管理的动机多种多样，本文试图从上市公司为了获得配股资格公开发行股票的动机出发，研究上市公司盈余管理的手段，最后提出规范上市公司盈余管理的措施。关键词：盈余管理配股资格会计准则配股是我国上市公司融资的一种重要的手段，自1993年中国证监会首次公布了《证监会关于上市公司送配股的暂行规定》以后，

2、上市公司纷纷通过配股进行融资。证监会为了保护投资者和股东的利益.freelentatThresholdFirmsinChina》中发现，我国上市公司为了达到配股资格会进行盈余管理，即“10%现象”(1994—1998)、“6%现象”（1999—2001）。基于配股权的盈余管理方式盈余管理的特点盈余管理是关于“经济收益观”和“信息观”的问题所谓“经济收益观”是指盈余管理是通过某些会计指标来反映企业经济收益的。所谓“信息观”是指盈余管理非常关心信息的传递作用。在经济收益观下，人们把真实收益作为衡量由于盈余

3、管理导致偏差的标准；信息观下，人们偏重会计盈余的信息含量，并不需要作为真实价值的盈余概念。数据的真实性在经济收益观下至关重要，而在信息观下不再是重要的属性。盈余管理的主体是企业的管理当局企业会计政策、程序、方法的选择，都是企业的管理当局、控股大股东、董事会选择的，他们充当了企业盈余管理行为的主角，会计人员只是充当了配角角色。盈余管理的客体是企业的会计原则、会计政策、会计方法盈余管理的空间要素是企业的一般会计准则、会计政策、会计方法；时间要素是会计事项的发生时点。此外，从现金流量表的角度看，利润由两部分

4、组成：即经营性净现金流量和应计项目。其中应计项目根据受到操纵的程度不同可进一步分为：可操纵性应计项目和不可操纵性应计项目。盈余管理主要是在可操纵性利润上做文章。盈余管理的常用手法利用关联方交易进行盈余管理2001年，美国最大的能源公司——安然（Enron）公司造假披露，经调查，安然公司在1997-2000年期间，通过与关联方以对冲交易和出售回购的方式，高估营业收入42亿美元，虚增利润15亿美元。在我国，多数上市公司都是由国有企业改制而来，有些还是将国有企业的一部分剥离从而改制的，因此，上市公司与其母公

5、司、子公司及其联营公司间存在着千丝万缕的关联关系和关联交易，可以通过购销、资金往来、担保和抵押、租赁、特许权等与关联方进行关联交易。目前，关联方交易及关联方交易已成为影响上市公司财务状况和经营成果的一个不可忽视的重要因素。利用非经常性损益项目进行盈余管理非经常性损益是指公司正常经营损益之外的、一次性或偶然性损益，如债务重组收益、财政补贴收入、处置资产损益、合并价差等。非经常性损益不同于持续性收益，是上市公司偶发性的、非正常的经营活动，对利润的影响是暂时的。在我国目前的上市公司中，有很多公司主营业务出现

6、巨额亏损，却依靠一些非经常性损益项目摆脱亏损困境，使企业处于微利状态，甚至达到了政府部门规定的配股标准，这不能不说公司进行了盈余管理。利用计提资产减值准备进行盈余管理目前很多上市公司期末计提资产减值准备的比例偏低，很多盈利的上市公司通过冲回当期资产减值准备来实现利润，亏损的上市公司通过多计资产减值准备以便下期通过扭亏为盈再冲回来。上市公司对应收账款、坏账准备的计提也没有明确的规定，究竟采用应收账款期末余额百分比法、账龄分析法或赊销百分比法完全由企业根据实际情况自行决定，事实上，企业选用不同的方法计提减

7、值准备对企业经营成果的影响完全不同，企业很可能根据自身需要，利用会计政策的选择权对企业的利润进行盈余管理。通过债务重组进行盈余管理在一些上市公司中，债务重组是盈余管理的主要手段之一。所谓债务重组，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院裁决，同意债务人修改债务条件的事项。从而实现资产置换或股权转让的目的。债务重组的方式有：股权转让、资产置换、对外收购兼并、对外转让资产等方式。我国2000年颁布的《非货币性交易会计准则》中规定：以换出资产的账面价值入账，只对发生补价的非货币性交易确认收益，而且收益的大小

8、不应该超过补价金额。准则对抑制上市公司盈余管理起到了重要作用，但仍不能完全防止资产重组中不公平交易的发生。通过会计政策和会计估计的变更进行盈余管理会计政策是企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体处理方法。会计估计是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做出的判断。如一些固定资产比重较大的企业，由于固定资产折旧费的计算方法具有可选择性，折旧率的较少变化就能引起折旧费的较大变化，这就给上市公司进行盈余管理提供了较大的空间。治