美国银行业资本监管历史与监管效果考察

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1、美国银行业资本监管历史与监管效果考察　　金融危机暴露出银行系统性风险监管不足，顺周期性应对无力等缺陷，促使国际银行监管机构加强了宏观审慎监管，下面是小编搜集整理的一篇探究美国银行业资本监管历史的论文范文，欢迎阅读参考。　　2008年夏，全球金融危机在美国爆发，随后席卷全球，西方金融体系受到严重冲击。金融危机暴露了国际金融监管体系的漏洞与不足，2010年9月12日，巴塞尔委员会公布了新的全球资本标准，即巴塞尔协议III,核心是加强银行资本数量和质量监管，强调普通股对吸收损失、缓解冲击的核心作用，限制银行杠杆

2、率等。美国早在大萧条时期即开始研究商业银行监管问题，商业银行信贷大肆扩张被认为是导致大萧条的重要因素，监管机构通过设定资本比率对商业银行实施资本监管。随着经济形势和金融创新的发展，美国监管机构对资本监管和金融效率的态度有所摇摆，但是，总体趋势上加强了资本监管的激励约束机制，同时，配合银行资本监管，美国建立了一整套银行风险评价、资本约束、惩罚措施等管理体系。　　2008年金融危机之后，美国国会先后通过了多项法案，改革华尔街金融体系，2010年通过的《多德-弗兰克法案》标志着美国金融体系去监管化时代结束，全球

3、金融监管实现从放松到收紧转折，法案根据银行规模和风险设定资本金要求，大型银行在五年内将信托优先债券从一级资本中逐步剔除，提高资本质量，美联储可根据资本是否严重不足强令金融控股公司破产，并且有条件地采纳沃克尔规则.虽然该项法案受到金融巨头的强烈抵制，但是，为巴塞尔协议Ⅲ的实施提供了法律铺垫。考察美国银行业资本监管历史与监管效果，对于改进中国银行业资本监管具有重要的借鉴意义。　　一、美国银行业资本监管的历史演变　　1.大萧条之前，从无到有，不断调整　　1840年前后，美国商业银行的资本资产比率超过了50%(总

4、资本/总资产)。1864年，《国民银行法》正式颁布，要求银行最低资本量根据服务社区人口数量设定，规定国民银行在货币监理署每存放10美元的联邦政府债券，可以发行9美元银行券，这意味着银行的资本存款比率为10%.1914年，美国联邦储备体系建立，形成了为银行业提供流动性支持的金融安全网，商业银行不再为流动性冲击承担过大的资产转换成本，同时联邦清算体系的建立也大大加强了市场效率，商业银行的资本资产比率逐步下降到20%以下。　　第一次世界大战后，美国经历了一段经济繁荣期，高额利润率刺激了商业银行数量快速增加，商业

5、银行数量在1921年达到30000家的顶峰。银行业务逐渐扩大到证券承销与发行、信托融资等领域。1929年，美国陷入前所未有的经济大萧条，1932年，美国GDP增长-23.2%,CPI同比增长-9.9%,银行挤兑风潮席卷全美。大萧条沉重打击了美国银行业，银行倒闭家数迅速增加，1931年暂停营业或破产兼并的银行达到了4000家，按照1931年罗斯福命令重新换发银行牌照开业的银行仅有14500家，仅为顶峰时期的48%.　　2.大萧条之后，严格监管，追求安全　　1933年，《格拉斯-斯蒂格尔法》颁布，限制商业银行

6、混业经营，禁止投资银行与商业银行形成关联关系，商业银行只能从事有限的投资银行业务。1933年联邦存款保险公司建立，为参加保险的商业银行存款人提供最高2500美元的保护。从1934年起，所有美国联邦储备成员银行必须参加保险，非成员银行经批准也可以选择参加保险。监管当局对银行资本监管先后提出了多个指标，例如，资本总资产比率不低于7%,资本风险资产不低于20%,资本调整后风险资产不低于1/6等标准。此后，国民银行体系逐渐稳定下来，破产或接受联邦金融安全网救助的银行数量逐渐下降，到1945年倒闭或接受援助银行仅有

7、1家。　　3.二战后，经济繁荣，资本监管，似有似无　　20世纪50年代，美国战后经济持续繁荣，每年倒闭或接受援助的银行均未超过5家。期间，美联储曾试图对银行资产按照风险程度提出资本要求，但未能就资本比率指标和标准形成一致意见而放弃。这一时期美国银行业监管当局主要基于非定量，主观判断和定性评估相结合的方式实施资本监管，并不十分强调资本比率。FDIC在其《监管审查手册》中曾写到资本比率只能近似反映银行抵御风险的能力，资本比率高的银行并不必然比资本比率低的银行更稳健.　　4.20世纪70年代，经济滞涨，资本监管

8、加强　　20世纪70年初，美国经济陷入滞胀，持续长达十年。美国商业银行倒闭数量增加，资本比率呈下降趋势，平均资本比率保持在6%以下。1981年美联储和货币监理署制定了最低杠杆率标准：跨国银行的最低杠杆率逐家确定，地区性银行最低为5%,社区银行最低为6%,适用于国民银行、州会员银行和银行持股公司。联邦存款保险公司则制定了另外一套杠杆率标准：杠杆率门槛为6%,最低为5%,该标准适用于参加存款保险的非会员银行。　　5.20世纪80年