巴塞尔新资本协议框架中的市场约束与商业银行风险管理

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1、巴塞尔新资本协议框架中的市场约束与商业银行风险管理

2、第1内容加载中...　从监管理念角度考察，在2001年的新资本框架中，信息披露和市场约束的作用得到了空前的强调，市场约束与1988年版的最低资本金约束以及外部监管一起，共同成为巴塞尔新资本协议框架的三大支柱之一。应当说，市场约束机制正式成为新资本协议框架的支柱之一，是现代公司治理结构研究重大进展在银行监管领域的具体体现。在新的资本框架中，巴塞尔委员会对于银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。一、市场约束机制的运行机理从监管操作角度看，市场约束

3、的具体表现形式之一就是强化信息的披露。应当说，所谓市场约束机制在新资本协议出台前的监管框架和经营实践中事实上是存在的。在市场化的环境下，市场约束的运作机制主要是依靠利益相关者的利益驱动，包括存款人、债权人、银行股东等在内的银行利益相关者，出于对自身利益的关注，会在不同程度上关注其利益所在银行的经营情况，并根据自身掌握的信息和对于这些信息的判断，在必要的时候采取的举措，会对银行在金融市场上的运作产生多方面的影响。例如，如果市场的利益相关者判断一家银行的经营风险相对较高，存款人和债券持有人就相应地要求更高的利息，风险较高银行的交易对手

4、也会要求较高的风险价差、额外的抵押物等，这必然会影响到银行的经营成本和市场竞争能力。与此形成对照的是，市场的利益相关者判断风险相对较低的银行，则会获得较为宽松的经营条件。新资本协议框架在总结市场实践的基础上，对于市场约束则提出了更为严格和清晰的要求。通过将“市场约束”　　巴塞尔新资本协议框架中的市场约束与商业银行风险管理

5、第1内容加载中...　从监管理念角度考察，在2001年的新资本框架中，信息披露和市场约束的作用得到了空前的强调，市场约束与1988年版的最低资本金约束以及外部监管一起，共同成为巴塞尔新资本协议框架的三大支柱之一。

6、应当说，市场约束机制正式成为新资本协议框架的支柱之一，是现代公司治理结构研究重大进展在银行监管领域的具体体现。在新的资本框架中，巴塞尔委员会对于银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。一、市场约束机制的运行机理从监管操作角度看，市场约束的具体表现形式之一就是强化信息的披露。应当说，所谓市场约束机制在新资本协议出台前的监管框架和经营实践中事实上是存在的。在市场化的环境下，市场约束的运作机制主要是依靠利益相关者的利益驱动，包括存款人、债权人、银行股东等在内的银行利益相关者，出于对自身利益的关注，会在

7、不同程度上关注其利益所在银行的经营情况，并根据自身掌握的信息和对于这些信息的判断，在必要的时候采取的举措，会对银行在金融市场上的运作产生多方面的影响。例如，如果市场的利益相关者判断一家银行的经营风险相对较高，存款人和债券持有人就相应地要求更高的利息，风险较高银行的交易对手也会要求较高的风险价差、额外的抵押物等，这必然会影响到银行的经营成本和市场竞争能力。与此形成对照的是，市场的利益相关者判断风险相对较低的银行，则会获得较为宽松的经营条件。新资本协议框架在总结市场实践的基础上，对于市场约束则提出了更为严格和清晰的要求。通过将“市场约

8、束”　　巴塞尔新资本协议框架中的市场约束与商业银行风险管理

9、第1内容加载中...　从监管理念角度考察，在2001年的新资本框架中，信息披露和市场约束的作用得到了空前的强调，市场约束与1988年版的最低资本金约束以及外部监管一起，共同成为巴塞尔新资本协议框架的三大支柱之一。应当说，市场约束机制正式成为新资本协议框架的支柱之一，是现代公司治理结构研究重大进展在银行监管领域的具体体现。在新的资本框架中，巴塞尔委员会对于银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。一、市场约束机制的运行机理从监管操作角度看，

10、市场约束的具体表现形式之一就是强化信息的披露。应当说，所谓市场约束机制在新资本协议出台前的监管框架和经营实践中事实上是存在的。在市场化的环境下，市场约束的运作机制主要是依靠利益相关者的利益驱动，包括存款人、债权人、银行股东等在内的银行利益相关者，出于对自身利益的关注，会在不同程度上关注其利益所在银行的经营情况，并根据自身掌握的信息和对于这些信息的判断，在必要的时候采取的举措，会对银行在金融市场上的运作产生多方面的影响。例如，如果市场的利益相关者判断一家银行的经营风险相对较高，存款人和债券持有人就相应地要求更高的利息，风险较高银行的

11、交易对手也会要求较高的风险价差、额外的抵押物等，这必然会影响到银行的经营成本和市场竞争能力。与此形成对照的是，市场的利益相关者判断风险相对较低的银行，则会获得较为宽松的经营条件。新资本协议框架在总结市场实践的基础上，对于市场约束则提出了更为严格和清