银行业国际化进程及其对发展中国家金融市场的影响

《银行业国际化进程及其对发展中国家金融市场的影响 》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、银行业国际化进程及其对发展中国家金融市场的影响摘要：在世界经济全球化和金融自由化背景下，银行业国际化进程不断加快，对世界经济产生了深远的影响，以此为线索，本文重点分析了现代银行业国际化的形成、特点及其对发展中国家金融市场的影响，认为全球真正意义上的银行业国际化开始于20世纪50年代末，欧洲和美国的经济背景、欧洲美元市场的兴起、金融创新和金融自由化等因素推动其发展。随着银行业国际化规模不断扩大、国际化步伐不断加快、绩效日趋改善，其对发展中国家银行业效率系统的稳定、货币市场、外汇市场和资本市场等方面的影响加大。　　关键词：现代银行业国际化；历程

2、；影响　　一、前言　　作为开放经济重要组成部分的银行业国际化，伴随着世界经济不断走向全球化和一体化，其步伐不断加快，通过利率、汇率、信贷等途径直接或间接地使东道国的金融市场和外界的联系更为紧密，有时会影响到国内银行业甚至金融和宏观经济的稳定，且这种情况也容易出现在发展中国家。由于银行业国际化发展进程、特点和对东道国的影响均与其所处的世界政治、经济形势、投资国和东道国的经济发展背景息息相关，因而在不同的历史时期会呈现不同的特点，所以本文从现代银行业国际化的形成阶段入手，就其特点和发展趋势以及对东道国金融市场的影响进行了阐述。　　二、现代银行业

3、国际化的主要进程　　(一)形成阶段　　发展阶段上，理论界一般将银行业国际化分为三个阶段，即早期的欧洲时代、近代的殖民地时代和现代银行业国际化阶段。　　在早期的欧洲时代，银行业国际化程度极为有限。在殖民地时代，虽然跨国银行伴随殖民统治的扩张而得到了较大的发展，但是从严格意义上来说，这一时期的银行业还谈不上是真正意义上的国际化，因为殖民地国家已经丧失了国家主权，对外开放市场是被动的。全球真正意义上的银行业国际化始于第二次世界大战结束后的20世纪50年代末，这一时期银行业国际化的发源地在西欧，其国际化进程较快，呈现出前所未有的发展速度，其缘由可以

4、概括为两个主要前提和两个基本条件。　　两个主要前提是：其一，战后欧洲经济与国际贸易的恢复和发展，主要货币开始自由兑换等因素促成了欧洲美元市场的兴起和发展，使银行业国际化进程跃入了一个新台阶。其二，美国巨额的贸易赤字以及为了防止资本外流而实施的一系列限制性措施，为欧洲美元市场的兴起和发展提供了巨额的资金来源渠道。如规定利率上限的Q条例等政策使美元大量地流向欧洲，进一步刺激了欧洲美元市场的发展，乃至扩展到以后的欧洲货币市场，并在欧洲形成了伦敦、苏黎士、卢森堡、巴黎等西欧离岸金融中心。由于这些中心所在国监管当局对外资银行活动的管理比较宽松，众多的

5、外资银行纷纷进入这些国家，银行业国际化出现了快速的发展。　　两个基本条件是：其一，金融创新的不断深入和发展为银行业国际化进程的加快提供了一个良好的载体。从20世纪60年开始，西方商业银行的金融创新活跃，许多新的金融工具和产品不断涌现；进入80年代中期，金融创新达到高峰，为商业银行的业务发展尤其是零售业务的发展开辟了广阔的产品空间。票据发行便利(NoteIssuanceFacilities)、互换交易(Sents)这四大国际金融市场上主要创新产品的推出，为金融业带来了极大的便利并已成为国际金融市场中被广泛使用的金融投资和避险工具，加速了国际金

6、融市场的发展，并为银行业国际化经营创造了良好的基础。[1]其二，技术的进步为银行业国际化发展创造了前提条件。计算机和电子通讯技术的迅猛发展以及在金融领域的广泛应用，客观上为国际化银行的经营管理创新、降低经营成本等方面奠定了良好的技术基础。　　(二)发展阶段　　受全球金融自由化浪潮的影响，银行业的国际化从20世纪80年代后期开始进入鼎盛时期，并于90年代末达到高峰。在金融自由化背景下，发达国家加快了对外开放市场的步伐，银行业国际化开始向其他地区扩散，其国际化重点区域转向环太平洋地区和欧洲大陆部分国家，传统的领先地区走向了以金融市场的自由化带动

7、银行业国际化的快速发展阶段。与此同时，发展中国家也开始放松金融管制，极力推行金融自由化，银行业出现了快速的国际化，如中东欧、拉美、亚洲和非洲等一些国家。该阶段的主要特征有：一是大规模跨国并购成为银行业国际化的一种主要形式。金融全球化导致全球金融市场竞争日趋激烈，各国跨国银行都希望通过扩大规模来降低经营成本获得规模效应，通过扩大经营范围获得范围经济以提高核心竞争力，这样，“超级金融寡头”之间的跨国并购成为扩大银行规模的一条捷径。据2003年7月英国《银行家》杂志对世界1000家大银行的排名数据，世界前10家大银行中，有5家是自1995年以来通

8、过跨国并购实现规模扩张的。[2]二是金融全球化进程不断加剧，金融业混业经营的趋势日益明朗化，带动了全球银行业不断走向全能化，银行业国际化进程加快。　　(三)发展趋势　　主要表现为