预测性财务报告的编制方法研究

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1、预测性财务报告的编制方法研究.crifs.org.2008年6月5日郭丽李贤友摘要：随着经济的高速发展，预测性财务报告逐渐成为财务信息使用者进行决策和判断的重要依据。本文首先阐述了预测性财务报告的涵义、作用，以及编制内容；其次，重点研究了预测性财务报告的编制方法，及其编制时应当注意的问题。希望通过完善预测性财务报告的编制方法，使信息使用者能对企业的未来状况做出更恰当的判断与预测。关键词：预测性财务报告；财务预测信息；预测性财务报告编制引言现今，国际上不少国家规定发行证券的公司必须在提交投资建议、未来经营计划和其他类型信息的同时，还须向行政管理当局提交

2、预测性财务报告，并呈送给银行、其他债权人和投资者。随着我国的经济活动逐渐融入全球经济发展，无论是国外还是国内的投资者、债权人和财务分析人员需要对目标企业未来的财务状况和经营情况进行预测分析并作出合理的判断。这使得我国企业面临着为实现这些活动提供预测信息的要求。虽然在我国，申请上市的公司根据《公司法》、《证券法》等法规规定，需在招股说明书、上市报告中披露盈利预测等信息，但这远远满足不了需要。而目前尚未有一套完整的、具体的、可操作的编制预测性财务报告的方法，为此笔者对编制预测性财务报告的有关问题进行研究。一、预测性财务报告的涵义及作用1.预测性财务报告的

3、涵义目前，对于预测性财务报告的称谓有很多种，例如：预期财务报表、未来财务报表以及前景财务报表等。1986年，美国注册会计师协会审计标准委员会财务预测与预计特别工作小组发布的《预期财务报表指南》中指出预期财务报表可以是财务预测，或是财务预计，它反映的是一个经济实体所期望的财务状况、经营成果、现金流动情况以及重要假定和会计政策。而1989年，国际会计准则委员会发表的第27号《国际审计准则》(草案)为预测性财务报表的审计提供指南，该准则将预测性财务报告分为财务报告预测和项目预测等。综上所述，本文认为预测性财务报告是指，企业依据适当的原则以及现有的财务状况和

4、已取得的经营业绩，考虑到未来可能发生的各种可确定和不可确定的因素，采用科学的预测方法编制并对外披露的反映企业未来一定时点的财务状况和未来一定期间内经营成果以及财务状况变动情况的书面报告。2.预测性财务报告的作用企业披露预测财务报告具有很重要的现实作用。一般对于企业说来，预测性财务报告具体用途包括：（1）有利于信息使用者的决策。相对于企业反映的过去的经营业绩和财务状况来说，信息使用者更关心的是企业未来发展的有关预测信息，而编报预测财务报告正好可以弥补现行报告的缺陷，提高财务报告的有用性，使财务报告体系更加完善。（2）降低企业资金成本。预测财务报告的公布

5、可以帮助投资者了解企业未来的发展趋势，降低了与投资者预期的投资报酬相联系的不确定性(风险)，也降低了投资者所要求的风险报酬，从而降低了企业的用资成本。对债务资金来说，这将转化为较低的利率，而对于权益资本来说，这将转化为较高的每股价格。（3）促进企业经营，维护企业形象。预测财务报告是企业管理当局根据合理假设而对未来财务状况和盈利情况作出的判断，是有能力实现的目标，它表明了企业管理当局对未来的信心。如果预测未来的情况较好，将会提高企业的自创商誉，与企业相关的各方也会更有信心地与企业合作，使原材料的供应和产品的销售更有保障，开展商业信用更加便利。企业披露预

6、测财务报告还可以纠正外界信息的误导，维护企业本身的形象。当企业面临被兼并和被收购的危机时，还可以通过提供盈利预侧信息来进行反兼并和反收购。（4）提高企业管理水平。企业对外提供预测财务报告，就必须建立良好的财务预测体系。这样，使企业管理者对未来的生产经营及将要产生的问题有一定的了解，并对可能产生的问题进行分析，以便采取措施加以防范，提高企业在将来应付危机的能力；同时也可以借此增强企业各部门间的协调性，加强企业内部控制系统。2.预测性财务报告的编制内容美国注册会计师协会在1994年发表的《企业财务改进报告——面向客户》中建议披露的前瞻性信息包括：（1）机

7、遇和风险，包括：主要趋势所引起的机遇和风险；（2）管理当局的计划，包括：关键性的成功因素；（3）实际的企业业绩与以前揭示的机遇、风险和管理计划之间的比较。同时，其也对预测性财务报告的最低限度的内容作过规定，它们包括：（1）销售收入；（2）毛利；（3）所得税；（4）企业某些处置及特殊、偶发性项目；（5）净收益；（6）每期原先的和完全冲淡的每股收益额；（7）财务状况重大变化；（8）重大假设或基础的概述；（9）重大会计政策的概述。并可以根据这几个项目的相互关系，编制出预测性财务报表，从而构成预测性财务报告的内容框架。借鉴国外经验，结合我国实际，预测性财务报

8、告编制内容应主要包括：（1）企业的机会和风险，包括国家宏观经济政策的调整所带来的机会和风险；产业结构调整所带