流动性过剩需要商业银行转变增长方式和经营模式论文

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1、流动性过剩需要商业银行转变增长方式和经营模式论文..20世纪90年代末，中国的银行业所面临的问题主要是资金流动性不足。在当时的体制下，银行向没有资本金或者资本金缺乏增长机制的企业发放了大量贷款，银行的贷款维持国民经济的增长速度。因此在这样的情况下，银行每年的贷款在大幅度的上升。同时由于各种各样的原因，银行的信贷资产质量低下，资产的流动性很强。在这种情况下，商业银行一直面临流动性不足的问题。一直到本世纪初..，情况发生很大变化。特别是近年来，资金流动性过剩的问题越来越突出。在此情况下，商业银行急需转变增长方式与经营模式。一、当前商业银行业面临的流动性

2、过剩问题（一）流动性过剩现状及其原因进入20世纪以来，我国银行体系流动性持续呈过剩状态。2005年末，存差资金已达9.4万亿元，为2000年的3.9倍。超额准备金占比居高不下。2000－2004年，金融机构在央行的超额准备金由4050亿元增至12650亿元，年均增长率高达32.94％。在中央银行下调超额准备金利率后，截至2005年9月末，金融机构超额准备金仍高达12600亿元。金融机构资金流动性相对过剩问题日益显著。造成这个现象的原因主要有四点：一是商业银行在金融市场中仍然处于主导地位，资本市场的占比还较小。截至2005年12月底，中国股票市场的总

3、市值约为4000亿美元。就世界标准来看，这一数值并不高，仅排名世界第19位。资本市场尚未完全复苏，投资者的信心不是很足，资金持续向银行体系流入。二是我国的储蓄率较高，2005年为46％。与之形成鲜明对比的是，美国的储蓄率为-0.5％，降到了历史最低点。高储蓄率使居民的资金大量集中于银行。三是银行的资产质量得到了较大改善。从已进行改制的银行来看，工行、中行、建行和交行的不良贷款占比都实现了大幅度下降，基本上在5％以下。由于资产质量的改善，贷款沉淀的现象已经得到了根本的解决。四是具有更高流动性的票据投资正在加速替代银行的短期贷款。去年以来，我国推出了企

4、业的短期融资券，中长期的贷款也开始证券化，产生很强的替代效应；同时，金融技术水平的提升以及外汇储备大幅度增加等，都对银行体系的流动性状况产生重要的影响。（二）流动性过剩导致商业银行过度竞争和盈利下降一是资金流动性相对过剩将导致过度竞争，盲目地竞相追逐“大户”、非理性地降低贷款条件和下浮利率，放大信贷风险和利率风险。二是过多的流动性投向资金市场和货币市场，导致货币市场主要投资工具利率持续走低甚至和存款利率倒挂。2005年，三年期国债发行利率跌至1.93％，三个月期央行票据发行利率跌至1.8％，两年期金融债发行利率跌至2％。流动资产收益率的持续下降造成

5、银行经营效益收益水平下降。如果资金市场、货币市场收益连续走低的话，银行的收益水平无法得到提高。三是过多的投资和交易资金追逐有限的货币市场工具，导致货币市场上流动性最强的交易工具为各金融机构长期持有而失去流动性。银行金融资产被动性的膨胀和收益率的持续下降，使得中国的银行业面临着前所未有的流动性困境。同时，目前的利率市场化降低了商业银行的盈利空间。中国利率市场化改革目标是“先外币，后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”的改革思路。2004年10月29日，中央银行发布规定，不再设定商业银行贷款利率上限，城乡信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利

6、率的2.3倍，人民币存款利率首次允许下浮。对各类金融产品、各类金融机构全部实现利率市场化将是这一改革的最终目标。从国际范围看，各国（地区）利率市场化后利差明显下降，如澳大利亚在1980年到2000年期间，利差从4％缩小至3％；台湾地区的利差从6.2％缩小至2.9％。对于依赖利差收入作为主要收入的商业银行来说，其竞争力将进一步减弱。与国际先进银行比较，目前我国商业银行的业务结构基础还不牢固，收益结构仍较为单一，主要依赖贷款利差收入，收益来源存在较大的脆弱性。随着利率市场化，收益利率波动的敏感度提高，银行抵御经济周期的能力较弱，将对商业银行的盈利能力带

7、来极大的挑战。二、国际金融业的发展趋势要求商业银行转变增长方式（一）国际监管要求突出以资产约束限制规模扩张2004年6月26日，国际清算银行颁布了《巴塞尔新资本协议》，对商业银行提出了更高的监管要求。新资本协议包括三大支柱：最低资本充足率要求、监管机构的监管和市场纪律。随着《巴塞尔新资本协议》在全球银行业的逐步实施，商业银行在规模扩张上受资本约束会更强。对于商业银行来说，如果不严格限制贷款规模的过快增长，未来补充资本金的压力将非常大。2004年，在全面借鉴了巴塞尔新资本协议的基础上，中国银监会发布了《商业银行资本充足率管理办法》，对我国商业银行资本

8、充足率提出了明确的要求和达标时间表。作为银行业监管和资本市场关注的核心指标，资本充足率包含着对银行业务经营和风险收益的深刻