银团贷款业务讲座

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1、银团贷款业务讲座国家开发银行信贷管理局二零一一年五月主要内容银团贷款二级市场法律法规及行业性自律要求1开发银行银团贷款二级市场交易经验介绍21目录第一讲银团贷款二级市场简介第二讲行业性自律组织对交易市场的推动第三讲关于贷款交易的主要规范第四讲协议文本第五讲开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲操作流程第七讲开发银行银团贷款交易的特点第八讲关于银团贷款二级市场发展的几点探讨2目录第一讲银团贷款二级市场简介一、一级市场和二级市场二、贷款交易市场发展简介三、贷款交易的主要方式第二讲行业性自律组织对交易市场的推动第三讲关于贷款交易的主

2、要规范第四讲协议文本第五讲开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲操作流程第七讲开发银行银团贷款交易的特点第八讲关于银团贷款二级市场发展的几点探讨3第一讲银团贷款二级市场简介一、一级市场和二级市场贷款一级市场承诺发放贷款持有贷款到期贷款发放前或未结束时筹组银团银团贷款一级市场贷款二级市场贷款交易转让贷款银团贷款二级市场直接筹组银团银团份额（承诺额或余额）转让银团贷款交易4第一讲银团贷款二级市场简介二、贷款交易市场简介：美国贷款转让市场第一次热潮：20世纪80年代后半期并购融资高峰促进了高利率的大规模放贷活动高回报促进了银行贷款产

3、品的需求，使得银行不断增大贷款额度，然后通过各种产品转让贷款第二次热潮：20世纪90年代杠杆收购和并购融资促进了银团贷款发放数额急剧增长，促进了贷款转让的增长1995年LSTA成立，通过标准化贷款文件促进了贷款转让的规范化发展90年代末期，美国取消混业经营的限制后，金融控股企业之间的贷款转让活动日益活跃5第一讲银团贷款二级市场简介二、贷款交易市场简介：市场发展的推动力1、巴塞尔协议的具体监管要求，尤其是资本充足率的要求使得银行尽量去降低资产负债表中的风险资产2、获取二级市场流动性带来的好处4、贷款转让分散各种信贷风险，缓冲了银

4、团贷款大额化、长期化的压力3、银团贷款对贷款转让有直接的促进作用，银团本身就是一种贷款交易，是贷款交易和贷款持有相结合的贷款产品。6第一讲银团贷款二级市场简介三、贷款交易的主要方式7LMA贷款参与（承诺额及余额转让、风险转移）：参贷行参与贷款，提供资金并承担贷款风险。出让行仍然是贷款银行，参贷行与借款人之间无直接债权债务关系。贷款更新（承诺额及余额转让、权利义务转移）：贷款主体变更，与贷款参与区别是在受让行直接承接权利义务，与借款人订立新协议直接转让：贷款本身不发生实质性变化间接转让：贷款组合设计为可交易的证券整体转让贷款切割

5、：期限长的切割为短期的贷款出让（余额转让、债权转让）：形成贷款余额的信贷资产转让贷款分离：现金流的分离种类划分按转让整体性按转让方式按转让内容7目录第一讲银团贷款二级市场简介第二讲行业性自律组织对交易市场的推动一、区域行业性自律性组织二、中国行业性自律组织三、行业性自律组织的主要功能第三讲关于贷款交易的主要规范第四讲协议文本第五讲开发银行银团贷款二级市场交易简介第六讲操作流程第七讲开发银行银团贷款交易的特点第八讲关于银团贷款二级市场发展的几点探讨8第二讲行业自律组织对交易市场的推动LMAAPLMALSTALMAAPLMAAPL

6、MA（TheAsiaPacificLoanMarketAssociation）亚太贷款市场协会，1998年成立于香港，总部位于香港主要职能：致力于提升亚太地区贷款一级和二级市场流动性，建立和提升银团贷款交易秩序和惯例，为交易提供文本或相关市场信息221家会员单位LMA（TheLoanMarketAssociation）贷款市场协会，1996年成立于英国国，总部位于伦敦主要职能：欧洲地区银团贷款一级和二级市场交易协会，提供交易文本，促进市场秩序和习惯建立，以及市场信息平台超过455家会员单位LSTA（TheLoanSyndica

7、tionandTradingAssociation）贷款银团及交易协会，1995年成立于美国，总部位于纽约主要职能：促进交易市场的发展，推动公平的市场准则和秩序建立，鼓励市场主体间的合作，从而为贷款及相关交易提供便利308家会员单位一、区域行业性自律组织9第二讲行业自律组织对交易市场的推动中国银行业协会银团贷款及交易委员会中国银行业协会银团贷款及交易委员会，成立于2006年主要职能：积极承担银团贷款市场参与者和政府部门的联系纽带推进我国银团贷款一级市场发展推动银团贷款二级市场建设推广银团贷款理念规范银团贷款操作，分散和防范信贷

8、风险，提高贷款流动性促进同业合作，鼓励有序竞争，维护银团贷款与市场交易秩序引导银团贷款与交易市场的健康稳定发展61家会员单位二、中国行业性自律组织10第二讲行业自律组织对交易市场的推动12双击添加标题文字3双击添加标题文字4双击添加标题文字56提供交易示范文本和相关文件提供交