探索解决我国中小企业融资难的途径

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1、探索解决我国中小企业融资难的途径[摘要]当前我国中小企业融资困难的原因是多方面的，既有国家政策和银行的原因，又有企业自身的原因，本文就从分析其原因并探索解决途径两个方面进行论述。　　[关键词]中小企业融资解决途径　　　　改革开放到今年已经30个年头，这期间我国中小企业得到了迅猛的发展，到2007年底我国中小企业已经接近140万家。中小企业的发展，在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥很重要的作用。但是2006年以来，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业进一步发展的重要因素是其资金紧张问题。来自国家发改委的分析报告显示，200

2、8年上半年全国有6.7万家规模以上中小型企业倒闭，其中纺织行业中小企业倒闭就超过1万家，三分之二的纺织中小企业面临调整。在温州，众多的中小企业很难从银行贷款，面对巨大的融资压力，很多企业家不得不向民间资金伸手，伴随着浙江民间资金的逐步走俏，借贷利率不断攀升，一些月息竟然达到9%～10%，高息借贷企业大多难以还款，很多企业逐步陷入了资金流转的恶性循环之中，破产企业老板外逃的情况频频出现。　　一、我国中小企业融资困难的主要原因　　中小企业融资困难的原因是多方面的，既有中小企业内部的原因；也有社会经济环境、金融服务等外部环境因素的制约。具体有以下两个方面：　　1.企业内部原因　　(1

3、)中小企业存在过高的经营风险。中小企业的业主基木上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资本，随后的发育阶段也很难获得及时、有力的融资支持。主要是依赖企业内部积累。许多企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。　　(2)中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非

4、常困难，大多不符合银行贷款条件。从企业性质来看，中小企业大多属劳动密集型的加工企业。相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次低，科技含量少，利润空间更是狭小。此外，目前我国经济已告别较低层次上的短缺，随着人们生活水平和需求档次的提升，中小企业生存的空间越来越小，效益下降在所难免。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，其对中小企业申请贷款的条件则更为严格。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性，尤其是软件企业的净资产大多偏低而人力资源又都偏高，所以在贷款时往往少有抵押资产。至于初创的中小企业

5、，虽有较高的失败率，但成功的创业却能带来较高的创业收益。银行信贷融资承担了融资风险而不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称，降低了银行贷款的动力。　　2.外部环境因素　　(1)我国迄今尚未设计出针对企业创业阶段的融资体制。中小企业的业主基木上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资本，随后的发育阶段也很难获得及时、有力的融资支持。主要是依赖企业内部积累。对于商业银行而言，中小企业贷款的管理成本较高，从自身利益考虑，不愿对中小企业贷款。由于中小企业数量众多，企业的情况千差万别，企业要求贷款的数额小，给中小企业贷款会大大增加银行的业务量和经营成本，往往得不偿失。　

6、　(2)政府对中小企业融资渠道的开启不足，政策支持力度也不够。中小企业从证券市场融资是非常困难的，加之我国基金组织以及其他融资公司还处于初建阶段，其他融资渠道也没有为中小企业融资创造有效机会。而政府在搞活中小企业，加强资金融通方而也没有采取优惠的扶持政策，以及建立为中小企业的贷款进行担保、保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。　　(3)银行的经营思想导致中小企业筹资难。银行在为国有企业改革服务过程中，自觉不自觉地在“抓大放小”，大量的信贷资金在政府的媒介、催化作用下，流向了国有大企业。银行在面对中小企业贷款问题时开发与研究不积极，忽视了能够为中小企业提供服务

7、且实现自身利益的巨大市场。据银监会统计，2008年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，然而只有约3000亿元落实到中小企业，仅占全部商业贷款的15%，比去年同期减少了300亿元。　　二、解决中小企业融资问题的途径　　要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、金融机构三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。　　1.外部环境建设　　(1)政府方面。①加强财政政策的扶持力度。政府可以运用财政贴息政策、税收优惠政