会计信息生产社会化之理论剖析

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1、会计信息生产社会化之理论剖析一、会计信息市场失灵　　经济学对一般均衡和经济效率的分析表明，一个投入和产出完全竞争的市场体系会达到经济上有效率的结果(平狄克，1997)。当竞争性市场运作的条件不能达成时，市场便会出现不同程度的失灵。会计信息市场失灵的原因为会计信息生产的垄断性、会计信息生产者与需求者之间的不对称性、会计信息功效上的外部性及公共物品属性。　　1．会计信息的垄断性。如果一个企业是其产品唯一的卖者，而且如果其产品并没有相近的替代品，这个企业就是垄断(曼昆，1999)。由于存在市场上的垄断地位，垄断者只需将其产量确定在边际

2、成本等于边际收益时，就可以实现利润最大化。并且，在垄断市场上，边际收益总是小于其产品的价格。基于福利经济学原理，由于垄断者收取高于边际成本的价格，并不是所有对产品评价高于产品成本的消费者都买它，因此，垄断者生产并销售的产品数量低于社会有效率的水平，需求曲线(反映产品对消费者的价值)与边际成本曲线(反映垄断生产者的成本)之间的三角形面积代表无谓损失，即，社会总福利损失对于会计信息市场而言，信息生产上的垄断性表现在特定企业的会计信息只可能从企业内部生成，由于信息生产者的垄断势力，其所生产的会计信息数量必然低于完全竞争状况下的信息生产

3、数量，产生消费者剩余损失(投资者利益损失)，并且使社会总福利受损。　　政府限制垄断的措施主要有：(1)努力使垄断行业更有竞争性：(2)管制垄断者的行为；(3)把一些私人垄断变成公共企业；(4)无所作为(曼昆，1999)。在会计信息市场上，为了限制会计信息生产的垄断性，通行的做法是“管制垄断者的行为”。当然也有人反对管制，提倡“无所作为”。他们认为应该让市场力量来决定公司应当提供多少以及什么样的信息。然而，除了前述两种措施外，我们也可以考虑第三种办法，即“把一些私人垄断变成公共企业”。表现在会计信息生产上，就是改变传统的信息生产模

4、式，由一个公共企业，如，会计师事务所来加工并对外披露上市公司的会计信息，即后面要论及的会计信息生产社会化。　　2．会计信息的不对称性。市场机制的有效运作常常需要买卖双方拥有对称的信息。但在很多情况下，有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的，一方可能比另一方拥有更多的相关信息，处于信息的优势地位，而另一方则处于信息的劣势地位。信息不对称会导致市场资源配置效率的下降，在极端的情况下，甚至导致整个市场的失灵。会计信息作为一种特殊的专业化信息，同样存在着会计信息市场，存在着信息的供给和需求。当信息的供给方(经营者)所拥有的会计信息

5、多于需求方(股东)时，会计信息市场就出现了信息不对称。信息不对称的典型后果就是逆向选择和道德风险。从会计学的角度来看，逆向选择有两个方面的问题。一是内部人交易问题。对于以经营者为代表的内部人来说，由于可以利用内部信息获取超额利润，所以他们往往极不情愿放弃这种交易机会。这样，外部投资者就会将证券市场视作不公平交易的场所，并有可能撒出。这将使市场规模缩减，导致证券市场不能正常运转。二是隐瞒坏消息。经营者可能知道一些坏消息，但是他们不但不披露，反而隐瞒或故意推迟披露该消息。因为坏消息会损害他们的声誉，继而降低他们在经理人才市场上的价值

6、。这将会产生两种负面效应。首先，投资者不能辨明证券间的质量差异，市场价格将反映证券的平均质量水平。其次，投资者由于经营者隐瞒坏消息而并不知道公司经营状况不好，接管市场肃清劣等经理的能力必然降低，以至于经理人员的平均质量水平降低了。隐瞒坏消息的两种后果都会导致市场失灵。　　因信息不对称而产生的第二个问题就是道德风险。它的产生于所有权与经营权的分离。由于股东不直接参与企业的生产经营，所以很难对经营者的行为进行监督，只能通过一定的途径和手段间接了解经营者是否尽心尽职。因此，在其他条件不变的情况下，经营者就会选择偷懒或逃避责任。尽管经理

7、人才市场的有效运作可以减少这种偷懒行为，但却不能完全消除，只能在一定程度上对其弱化。这种弱化一是通过激励，二是通过管制。然而，对会计信息而言，激励的作用并不明显，较为有效的还是加强规范与监督。　　3．会计信息的外部性。经济学上，外部性是指一个主体的行为，直接或间接地对其他主体产生影响，却没有对这种影响给予支付或得到补偿。从会计角度来看，会计信息的外部性就是指企业或其他会计主体所披露的会计信息使他人或社会遭受额外的成本或收益，而这种额外的成本或收益不能通过市场加以确定，各相关主体也很难通过市场价格索取赔偿或进行支付。　　外部性分为

8、正外部性和负外部性。正外部性是指某主体提供的会计信息给他人或社会带来收益，而他人或社会却不必为此支付享有的费用。例如，一家公司披露其利润增长，必然会影响市场对该行业中其他公司的期望。负外部性是指某主体提供的会计信息给他人或社会带来了损害，却不必对这种损害进行响应