浅析国有企业投资风险防范

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1、浅析国有企业投资风险防范摘要：在经济全球化的今天，国有企业投资风险作为金融发展的重要内容，越来越被各部门重视，如果不做好应对和预防工作，很难保障国有企业的发展与生存。本文结合我国国有企业的投资风险，对投资风险的防范措施进行了简单的探讨。关键词：国有企业；投资风险；防范国有资产的增值率与保值作为国有企业的考核指标，它是由资产活动进行创造的过程。但是在投资活动中也存在很大的投资风险，即：投资过程可能出现经济损失，或者投资后不能收到预期效益。受经济危机与金融危机的影响，全球经济发展并不乐观。在投资的过程中也伴随着很大风险，为了确保国有企业健康有序发展，推动国有资产增值、保值，不但要承担风险，还要做好

2、风险防范工作，不断完善国有企业投资风险管理体系。一、国有企业投资风险管理概述1.风险与风险管理5“风险”一词最早源于西方经济理论，在十九世纪经济学家就正式提出了风险含义，认为风险就是经营期间出现的各种负产品。到二十世纪，又出现了很多关于风险的概念。但是截至目前，仍然没有公认的、明确的定义。风险是受各种不确切因素影响，让投资者被迫接受损失的几率。它的本质表现为：对客观事物的不确定，当然这种不确定分为内部与外部的不确定。从风险形式来看：有自然、人为、政治、经济、财产、责任风险之分。但是各个风险都有共同特征，即：可控性、可变性、客观性。从风险管理的定义来看：马克思主义认为：“物质不是将人的意识作为转

3、移的反映，而是客观存在。”实际上，风险也是这样，它是客观存在，并且不以人的意志进行改变，但是也存在很多规律性。因而，要完全控制风险很难达到，为了降低风险只有强化管控。风险管理，则是经济主体部分对国有企业进行的风险辨别、剖析与计量，并且在最大基础上控制风险，用最小的成本进行管理，最大限度的确保安全。2.基于内部视角的国有企业投资风险5美国COSO委员会作为控制体系的提出者与缔造者，也是整个内部控制中最具权威的组织，对经济发展具有很大的作用。早在1992年，就提出了《内部控制综合框架》，并且对内部控制进行了详尽的定义；而内部控制很容易受到管理层、董事会以及其他人员影响，所以也为经营活动中财务报告、

4、效果、效率的法规法律、可靠性等目标的实现提供了保证。2004年，该委员会又正式颁发了《企业风险管理综合框架》，它将内部报告上上升到风险全面管理的层面，具体描述了各种组织规模的企业风险防范构成原则、因素和概念。并且提出了八项要素控制方案，即：识别事项、设定目标、控制内部、应对风险、活动控制、监控、信息沟通等。随着内部控制的快速发展，内部体系逐渐趋于玩啥那，发展流程也经历了从稚嫩走向成熟的时期。根据梳理与总结，我们发现：其内部控制大致可以分成内部牵制、制度控制、结构控制、整体框架控制、框架整合等内容。随着物质生活水平以及经济发展力度的快速演变，市场竞争在国有企业投资发展中发挥了很强的作用。在200

5、6年，相关部门颁发了《中央企业全面风险管理指引》；在2008年，审计署、证监会、保监会与财政部门颁布了《企业内部控制基本规范》，这些制度与规范为投资经营提供了保障，同时对降低风险也提供了很大的依据。另外，做好事前识别，对潜在风险进行分有效预测与评估，并且以此为对策，能最大限度的控制风险产生。二、造成投资风险的成因与识别方式1.投资风险成因为了增强国有企业的风险投资管理效益，对成因进行精确的分析作为一切行动的支撑，对风险管理具有很大影响。从整体来看：对投资风险造成影响的成因主要包含以下几个方面：5首先，是直接性投资的非科学性。造成这种情况的原因有：产业机构，由于投资相对分散，有限的资金很难胜任过

6、多的行业需求，更难生成效益规模，因为投资结构满足不了大型市场的需要，所以造成大规模产品积压的现象；在投资决策中的项目可行性研究中，对于投资细节缺乏系统、周密的研究与分析，或者依据的信息滞后、失真，这样不仅违背了决策秩序，对投资来说也是一大浪费；在执行投资风险中，由于不够了解市场竞争的行情，或者不能及时将物质、资金进行妥善管理，都很容易造成项目资金的投资风险；另外，还有经营投资后的风险，主要是产品需求和预期生产力产生的变化和生产技术、成本以及通货膨胀等不确定因素带来的结果。其次，是组合投资的非分散化，根据市场假设、资产定价和证券组合灯方式进行，而国有企业中的报酬与投资风险作为投资者组合投资完全分

7、化的条件，其风险系统性与期望报酬直接相关。一旦投资者没有让其完全组合投资，就可能负担不必要的、额外风险。2.风险投资的识别方式头脑风暴法，是1939年美国奥斯本创设的方式，最初运用在广告设计中的花样设计，然后再由此向其他地方推广，主要使用小组会议的形式，参与会议的人员不能太多，这样才能让每个人的意见得到最大程度的采纳。5德尔菲法，它产生于上个世纪五十年代的美国兰德公司，使用的是匿名函询的形式，收集