广州证券期货业十一五发展回顾和十二五展望

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1、广州证券期货业“十一五”发展回顾与“十二五”展望中国证监会广东监管局“十一五”是我国资本市场改革发展实现重大突破和转折性变化的时期，也是广州发展利用资本市场取得显著成效的时期。五年来，随着上市公司股权分置改革、证券公司综合治理等基础制度性改革顺利完成，广州地区上市公司质量不断提高，证券期货经营机构实力显著增强，资本市场规模持续扩大。未来五年，随着我国多层次资本市场逐渐构建完善，广州证券期货市场将进一步发挥优化资源配置的功能和支持创新创业的优势，不断增强服务能力、创新能力和影响力，为广州加快转变经济发展方式，建设区域金融中心作出积极

2、贡献。一、“十一五”时期广州证券期货市场发展回顾（一）企业上市融资稳步增长，上市公司规模显著扩大“十一五”时期，广州市紧紧抓住我国创业板市场顺利推出、公司债券市场加快发展以及新股发行机制改革的有利机遇，积极推动企业改制上市，大力支持上市公司再融资，利用多层次资本市场发展实现新突破。五年来，广州企业改制上市数量显著增加。保利地产、广电运通、粤传媒、广百股份等19家公司实现首次公开发行(IPO)上市，广发证券成功借壳上市。到2010年底，广州共有境内上市公司46家，比2005年底增加21家。其中，主板25家，中小企业板18家，创业板3

3、家。上市公司总市值达5808.4亿元，是5年前的8.5倍。五年间，经济证券化率（上市公司总市值／地区生产总值）从13.3%跃升至54.8%。证券市场直接融资额屡创新高。除19家公司首次发行融资外，南方航空、金发科技、东华实业等14家公司通过增发、发行公司债券等方式实现再融资共20次。五年间，广州地区上市公司共有40家次在境内证券市场实现直接融资，金额合计690.2亿元，是2005年以前累计融资额的3.8倍。“十一五”时期广州境内证券市场直接融资情况┏━━━━━━━━━━━━┳━━━━━┳━━━━━┳━━━━━┳━━━━━┳━━━━

4、━┳━━━━━┓┃┃2006年┃2007年┃2008年┃2009年┃2010年┃合计┃┣━━━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━┫┃融资家数（家）┃3┃9┃6┃10┃12┃40┃┣━━━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━┫┃其中：IPO家数（家）┃3┃6┃1┃3┃6┃19┃┣━━━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━┫┃再融资家数（家）┃O┃3┃5┃7┃6┃21┃┣━

5、━━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━┫┃融资额（亿元）┃28.7┃102.5┃88.8┃153.8┃316.4┃690.2┃┣━━━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━┫┃其中：IPO融资额（亿元）┃28.7┃21.7┃1.2┃33.1┃69.9┃154.6┃┣━━━━━━━━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━╋━━━━━┫┃再融资额（亿元）┃O┃80.8┃87.6┃120.7┃246.

6、5┃535.6┃┗━━━━━━━━━━━━┻━━━━━┻━━━━━┻━━━━━┻━━━━━┻━━━━━┻━━━━━┛（二）上市公司质量全面提高，整体业绩显著改善五年间，广州地区上市公司顺利完成股权分置改革，解决控股股东及其关联方资金占用和违规担保问题，开展上市公司治理专项活动，利用资本市场开展兼并重组等，公司质量全面提高。一是经营业绩总体大幅提高。根据2009年年报，广州地区上市公司净资产收益率为10.1%，每股收益0.32元，分别比2005年增长3.2倍和4.3倍。五年来，广州地区上市公司累计分红额达123.6亿元。二是市场化产

7、业整合力度逐渐加强。广百股份、白云机场、广州药业、东凌粮油等多家上市公司通过向大股东购买股权或资产等方式，改善公司治理结构，提高盈利能力；达安基因、广州国光等公司通过股权并购等方式，不断提高行业集中度。三是高风险公司恢复正常经营。新太科技等公司通过债务重整、资产置人等方式实施重大资产重组，资产质量和持续经营能力显著改善。（三）证券公司综合实力大幅提升，业务创新步伐逐渐加快“十一五”期间，广州地区证券公司风险处置基本完成，综合治理顺利开展，客户交易结算资金实现第三方存管，证券账户全面清理，公司治理结构不断完善，资本实力持续增强，进入

8、了规范运作、创新发展的阶段。一是资产规模持续扩大。广发证券通过兼并收购、扩大网点、融资上市等方式，资本实力和综合竞争力不断增强，广州证券、万联证券相继增加了注册资本金。截至2010年底，3家公司注册资本合计50.9亿元，总资产1085.8亿元，比2