数学在金融中的应用分析

《数学在金融中的应用分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、数学在金融中的应用分析马奕虹桂林电子科技大学摘要：新时期，金融理论在现代市场中的逐步发展和完善，复杂的现代金融理论，导致数学方法和理论的应用更为重要。数学金融形成后，通过一些数学理论和方法的应用，来研究金融的运行规律。本文尝试对数学金融进行相应的分析，并探讨在金融中如何科学、高效地运用数学理论和知识，来促进其在金融中的应用。关键词：金融数学；资产；期权；证券投资；证券投资组合随着当代金融理论体系的构建、发展和完善。现代的金融理论变化越来越复杂，而数学方法在其中的应用是最重要的。尤其是在金融数学逐步形成之后，数学在金融体系中的应用也就变得更重要了。因此，应用数学与分析数学在金

2、融领域当中的应用也就具有现实的意义了。一、金融数学简介金融数学是金融学的一个分支，现当代数学工具是现代金融数学理论体系的最大特点，伴随着控制理论体系和随机过程的研究成果在金融领域中的创造性应用，一门新生的边缘学科应运而生^金融数学（卩1313廿。8〉，国际上也称其为数理金融〈^3也6瓜3廿。31扔030⑶金融数学的出现源于金融问题的探索研究。随着现代金融市场的飞速发展，金融学与数学越来越紧密相连在一起了，而且现代金融学的发展也有助于推动了数学领域某些分支的发展，同时数学方法和理论为金融学的发展提供了有力的工具。金融数学的含义有多种方面，从广义来说，金融数学是指应用数学的方法

3、和理论，探索研究市场经济运行规律的一门新兴学科。但从狭义的方面来讲，金融数学的主要研究对象是不确定的时期条件下的证券组合筛选和资产定价体系理论，而这种理论体系三个最核心的概念是套利、最优和均衡。金融数学的应用方法是从一些金融或经济假设为出发点，用抽象的数学方法来研究，建立起附有金融机理的数学模型。金融数学包含的范围非常广，其中包括数学的概念在金融学，尤其是金融理论体系中的各类应用。金融数学的应用目的是用数学独特的语言来表达、推理和论证金融学原理。金融数学是以金融理论为基础和背景，而并不是一定要接受过专业的金融方面训练。金融还与会计学、财务学、税务理论体系等有着密切的联系，金

4、融数学的运用还需要财务技术、会计原理、税收理论等方面的知识作基础。金融数学的理论基础然还包含当代数学理论和当代统计学理论，而这个理论的首要目的就是数学建模，也就是说从多变的金融背景中挑选出关键因素来分辨出相关因素和无关因素，进而从一系列事先的假设出发，推导、判断出现实中的各种关系，最后得到结论的解释。所以可以看出数学建模在金融数学中的重要性。综上论述可知，金融数学是以金融学、数学、统计学、经济学与计算机科学为基础的交叉学科。金融数学也是高层次的数量化分析性学科。二、金融数学的理论构架金融数学本身就是一门边缘学科，它最明显的特点就是运用一些数学的方法和手段来有效的发现和论证金

5、融经济运行过程中的一些客观规律。具体来说，金融数学主要运用随机控制理论、随机分析方法、泛函分析法、数学规划体系、微分对策、数理统计思想、线性及非线性分析法、分形几何法等现代数学理念来着重地研究以下几个方面的问题：怎样投资才能使金融者本人获得最大收益和把投资风险降到最低〈2〉在金融市场不完备前提下的资产定价模型及最优消费和投资理论；〈3〉利率和利率衍生物的定价理论体系等等；〈4〉在金融市场不稳定下的金融风险管理。在现实经济运营中，有许许多多的人在分析证券价格的过程中引进了多种新型的非线性分析理念，如分形几何法、小波分析法、混沌学分析法、模式探索识别等。与此同时，在股票的预测和

6、证券的选择过程中，同样有许多人采用了先进的技术和方法来解决这些问题，如神经网络方法、智能人工方法等。而金融数学并不是一个理论躯壳，它必须有多种细微的理论体系做基础。1.控制最优理论在现代的金融理论应用过程中，利用数学知识来解决金融方面的一些随机问题已经成为了一个重要的应用导向。然而应用数学理论来解决某些金融方面问题的最有效果的手段和方法那就是一一随机最优控制理论。随机最优控制理论的本义是指在控制理论体系发展到一定时期的时候才兴起的一种理论，它是通过贝尔曼的最优化原理，然后再与测度理论和广泛函数分析法相结合的方法来对随机性问题进行探索、分析和解决。控制最优理论是在上个世纪的6

7、0年代的末期才形成的，并且在70年代得初期才逐步地走向成熟。70年代的初期，在金融学研究领域就出现了好多篇与此相关的经济学论文与期刊，其中包括默顿〈^6代0^〉的《利用连续时间的方法论述消费与资产组合》，在这篇论文当中，默顿40^〉使得两者之间的分析研究更加具有实际性；而布罗克(已10〉和米尔曼（^土!'瓜30〉是对使用离散时间的方法对经济最优增长的问题进行了详细的论述和阐明。而在70年代后期，随机最优控制方法在金融业的大部分领域都得到了充分的运用。在研究过程中，我国以彭实戈等为首的中青年研究员们，在此项分析研究当