excel在财务管理中的高级应用

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1、目录1引言12财务管理概述12.1财务管理的定义12.2财务管理的目标12.3财务管理的基本原则、基本任务、方法13财务管理在企业并购中的作用23.1通过财务整合使并购的财务协同价值最大化23.2通过财务整合实现并购财务风险的最小化23.3新准则让并购更阳光23.4并购筹资有四大渠道24在并购中建立筹资和投资模型、图表34.1长期借款34.1.1长期借款的定义34.1.2长期借款的资金时间价值函数34.1.3建立长期借款分析基本模型44.1.4建立还款的模型和图表54.2租赁筹资64.2.1租赁投资的定义64.2.2租赁的种类64.2.3筹资相关函数64.2.4建立租赁筹资模

2、型74.3投资决策74.3.1建立投资风险分析模型85小结9致谢9参考文献10Excel在财务管理中的高级应用摘要：Excel是应用软件MicrosoftOffice的重要组成部分，在日常工作中的应用已经相当普及,它是处理办公室事务的重要工具。财务管理是企业管理的一个重要的组成部分，灵活、开发性地使用Excel，对企业的财务管理人员具有重要的意义。本文介绍财务管理的定义、目标、原则、方法和并购企业间存在的财务风险和财务整合，根据并购企业的特点，高水平、开发性地使用了Excel设计了筹资决策和投资决策的相关模型和图表，为决策者提供了直观的图形和图表。关键词：财务管理财务风险财务

3、整合模型图表1引言Excel是应用软件MicrosoftOffice的重要组成部分，在日常工作中的应用已经相当普及，它是处理办公事务的重要工具，具有功能强大、技术先进、使用灵活方便的特点。随着全球经济不断的发展，企业之间的竞争日趋激烈，促使企业的筹资渠道、投资渠道、组织形式和经营方式多样化，这也使企业的管理工作变得非常的重要。而财务管理是管理工作中一个非常重要的环节，管好了，可使企业一夜起死回生，管坏了，可使企业一夜之间破产倒闭。本次设计的目的是利用Excel的丰富的计算、分析工具及灵活多样的表达方式，在并购企业中建立起筹资决策和投资决策的模型和图表。直观、一变而动全身的模型

4、和图表不仅简化了并购企业的财务管理人员的工作，而且也为提高企业的经济效益服务。2财务管理概述2.1财务管理的定义财务管理是企业管理工作的一部分，它是依据财经法规制度，组织财务活动，处理财务关系，以实现企业经营目标的一种经济管理工作[1]。2.2财务管理的目标财务管理职能的最终目的，是要实现企业资产市场价值的最大化，亦即实现股东财富的最大化。具体表现为：(1)实现较高的投资收益净收值和现金净流量或较低的折现率。(2)维持较好的偿债能力和资本结构。(3)寻求比较合理的发展速度、尽可能大的市场占有率及较高的资金管理效益。2.3财务管理的基本原则、基本任务、方法（1）财务管理的主要原

5、则有：①根据企业的财务活动的实际情况和特点来制定的健全的企业内部财务管理制度，这可以规范企业的各个职能部门的财务管理，也使企业更好的处理各种经济关系。②做好财务管理的基础工作，真实反映企业财务状况。这使财务管理工作更加的细化，也满足各方面信息使用者的需要。③严禁偷税、漏税和托欠税款以及保证投资者的利益不受侵犯。（2）我国企业财务管理的基本任务主要是进行合法的资金筹资、充分有效利用企业的各项资产。以保证企业的生产经营能够顺利的开展，提高企业的经济效益。（3）财务管理的方法是用来指导企业各项财务活动的完成，主要包括：①为了更好的指导企业的生产活动，企业必须编制各项财务收支计划。②

6、为了实现财务的收支计划得组织财务的日常控制与监督。③为了能及时对企业的投资活动进行预测和改善经营管理活动，企业应该经常组织会计核算、开展财务分析和考核。3财务管理在企业并购中的作用著名的投资大师沃伦.巴菲特（WarrenBuffett）曾说，“收购一个现行企业，比重新投资办成一个同样规模的企业，速度快得多，费用少得多，效益也许会好得多。收购是企业发展最简单而有效的方法[2]。”毫无疑问，企业并购是一项高风险与高利润并存的商业行为。许多的企业希望通过并购转嫁产业危机、规避投资风险、化解企业债务、降低劳动力成本、扩张企业规模。但是，由于并购财务整合非常复杂，关系到企业并购整合是否

7、成功。财务管理是企业管理体系的重心，它不仅关系到并购战略意图能否贯彻，而且关系到并购方能否对被并购方实施有效控制以及并购目的的实现，主并企业与目标企业在资产和财务环节的整合是并购成功以后整合的第一要素。财务整合最主要是最大化的实现企业并购的财务协同价值与降低财务风险。3.1通过财务整合使并购的财务协同价值最大化财务协同效应是企业发起并购的基本动因之一，因为财务协同效应通过并购给企业在财务方面带来种种效益，主要表现为：（1）发展良好的主并企业，其营业现金流量不仅满足企业内部投资的需要，且有大量的自由资金。