《现代企业管理》项目十：管理企业财务ppt课件.ppt

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1、项目十:管理企业财务知识目标1．熟悉企业资金的筹集来源。2．熟悉流动资产管理和固定资产管理。3．掌握成本费用及利润管理。4．理解财务和财务管理的概念。技能目标培养在企业财务管理方面的能力。任务一:资金筹集管理一、资金筹集的来源二、权益资本的筹集三、负债资本的筹集四、资金成本五、财务风险一、资金筹集的来源1．资金筹集的来源。2．资金筹集的渠道。一、资金筹集的来源1．资金筹集的来源。资金筹集是指公司从各种不同的来源，用各种不同的方式筹集其生产经营过程中所需要的资金。一、资金筹集的来源渠道含义举例投入

2、资金企业的所有者以各种投资形式注入企业的资金股票、保留盈余等借入资金企业以各种形式从企业外部借入，用于企业生产经营所用的资金银行贷款、债券等资金筹集的基本来源一、资金筹集的来源2．资金筹集的渠道。（1）国家财政资金。（2）银行信贷资金。（3）非银行金融资金。（4）其他企业资金。（5）居民个人资金。（6）企业自留资金。（7）外商资金。二、权益资本的筹集权益资本也叫权益资金或自有资金，是投资者投入的资本金，体现出资者的权益。权益资本是企业生存和发展的前提，任何企业在生产经营过程中，都必须拥有一定规模

3、的权益资本。二、权益资本的筹集权益资本的筹集方式又称股权性筹资，主要有：1．吸收直接投资2．发行股票筹资3．内部权益资本融通二、权益资本的筹集1．吸收直接投资吸收直接投资是指企业以合同、协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等直接注入的资金，并形成企业资本金的一种筹资方式。二、权益资本的筹集吸收直接投资具有以下特点：（1）筹资形式灵活。（2）吸收直接投资属于企业的自有资本。（3）吸收直接投资的财务风险较低。二、权益资本的筹集2．发行股票筹资股票是股份有限公司为筹集权益资本而发行的有价证券，是投

4、资人投资入股以取得股利的凭证，它代表了股东对股份公司的所有权。二、权益资本的筹集普通股筹资的特点：（1）发行普通股筹措资本具有永久性。（2）普通股筹资没有固定股利负担。（3）增加公司的举债能力，提高公司的信誉。（4）普通股的预期收益较高，并可一定程度地抵消通货膨胀的影响。二、权益资本的筹集3．内部权益资本融通内部权益资本的来源主要有两个方面，一是企业内部盈余积累；二是企业计提的固定资产折旧。二、权益资本的筹集企业内部筹集资金的特点：（1）从企业内部筹集资金不发生筹资费用。（2）从内部筹资，股东可

5、以获得税收上的利益。（3）从内部筹资属于权益融资，不仅可以增强权益资金的实力，也可以增强企业负债筹资的潜力。三、负债资本的筹集负债资金是指企业向银行、其他金融机构、其他企业单位筹集的资金，它反映债权人的权益，又称借入资本。企业负债资本的筹资方式主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。三、负债资本的筹集1．银行借款2．发行债券3．商业信用三、负债资本的筹集1．银行借款（1）银行借款的优点。①筹资速度快。②筹资成本低。③借款弹性较好。（2）银行借款的缺点。①财务风险较大。②限制条款较多。③筹

6、资数量有限。三、负债资本的筹集2．发行债券债券是经济主体为筹集资金而发行的，用以记载和反映债权债务关系的有价证券。债券有政府债券、金融债券和公司债券，由企业发行的债券称为企业债券或公司债券。三、负债资本的筹集公司债券和股票的区别：（1）债券是债务凭证，是对债权的证明。而股票持有人是公司的所有者，有权参与公司的经营管理。（2）债券的收入是利息，是固定的。股票的收入是股息，一般是不固定的。（3）债券的风险较小，而股票的风险较大。（4）债券是有期限的。而股票一般不退还股本。（5）债券属于公司的债务，股

7、票属于公司的权益，债券在公司剩余财产分配中优先于股票。三、负债资本的筹集3．商业信用商业信用是指在商品交换中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷行为。商业信用是一种自发性筹资方式，是企业短期资金的重要来源，广泛存在于商品交换中。商业信用的形式有应付账款、应付票据、预收账款等。三、负债资本的筹集商业信用的形式：（1）应付账款（2）应付票据（3）预收账款三、负债资本的筹集4．融资租赁融资租赁又称财务租赁，是指资产所有者将其资产出租给承租人使用，并在使用期间按期向承租人收取租金的一种经济活动。租

8、赁是企业筹资的一种特殊形式。三、负债资本的筹集租赁的特点：（1）所有权和使用权分离。（2）融物代替融资。（3）灵活方便。四、资金成本资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。资金成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。四、资金成本1．长期负债资金成本2．优先股资金成本3．普通股资金成本4．保留盈余资金成本四、资金成本1．长期负债资金成本长期负债包括长期银行借款、应付公司债及长期应付款。四、资金成本2．优先股资金成本股票筹资分为优先股筹资和普通股筹资。优先股是因为它对公司的股利和剩余财产优先