工行首席风险官.doc

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1、工行首席风险官：信贷结构调整优化的措施2011-02-1711:14:27　来源:银行家(北京)　跟贴0条手机看股票金融危机之后，中国经济快速回升，中国银行业近年来的经营业绩也令人瞩目，一些总量指标已在全球名列前茅，但绝不能因此而放松对潜在风险的关注，尤其是对银行信贷结构问题的关注，这可能要比增加资本，提高资本充足率更有积极意义。对信贷结构的认识信贷结构就是在信贷资产中各个组成部分的内在比例和相互关系，它反映银行在某一时期内的经营战略和风险偏好，是银行有意识、有目的的信贷经营活动结果。信贷结构有两方面的含义：一是质的方面，它是指信贷资产中各个因素的分布状态，如资本占用、集中度、风险

2、敞口、收益回报等，它揭示了在信贷业务中起主导作用的要素不断替代的规律及其相应的结构关系。二是量的方面，是指信贷资产中各个维度之间的比例关系，包括客户结构、行业结构、区域结构、产品结构等。信贷结构从不同的维度还可细分为：信贷的总量结构、方式结构、收益结构、期限结构、组合结构等，以及反映某些特定要求的社会责任结构、节能环保结构、效率结构等等。信贷结构不仅与银行的发展、经营收益有着非常密切的关系，而且对银行的风险防范也十分关键，它反映的既是信贷发展战略结构，又是信贷风险防范结构。任何事物都是由其内在的结构决定着事物的特性，银行的信贷结构也决定着银行信贷资产的特性，是评价和分析信贷资产质量

3、的最主要因素。银行是经营风险的，信贷业务的风险和收益对银行的经营影响很大，所以银行经营的状况不能只看财务指标。财务指标有时会有一些偶然因素或不可比因素，有较大的局限性，尤其是很难判断银行经营的可持续性和竞争能力。只有从信贷资产的分布结构中才能更清晰地看到银行的风险状况，才可以发现更深层次的问题，才能更科学地评价银行的经营状况。对银行信贷风险的评价也不能只看不良贷款额、不良贷款率，这两个指标同样也不能全面反映贷款的质量。银行的经营往往是成也信贷，败也信贷，而真正能全面反映和评价贷款质量的是信贷结构，是信贷结构的质量。通过对信贷结构的分析就可以较清楚地看到一家银行的风险偏好、经营战略、

4、竞争能力、可持续性发展等，就能弥补财务分析的缺陷或不足。这一点在次贷危机中表现得非常突出，一些在危机前财务表现很不错、不良贷款率很低的金融机构，由于其资产结构存在较大的风险隐患，十分脆弱，经不住危机的冲击，结果遭受了重创或倒闭。银行的风险偏好是指根据战略规划和利益相关者的期望所确立的愿意承担的风险类型和水平，它会直接体现在信贷结构上。风险偏好较激进的银行，会对短期收益较高的领域配置更多的信贷资源，以获取较充分的盈利机会；而风险偏好较谨慎的银行，则会更倾向于把信贷资源投向风险较低的领域，以求得长期的稳健发展。无论风险偏好是激进还是谨慎，银行都必须把信贷资产的非预期损失控制在可承受范围

5、内。如果银行在信贷结构上没有把握好，不仅很难在短期内加以扭转和纠正，而且极容易导致风险失控，遭受重大损失。就此而言，信贷结构决定银行成败。信贷结构和信贷总量是一个相对的范畴，信贷总量控制和信贷结构调整优化是一个问题的两个方面。只有信贷结构合理的总量才是合适的信贷总量，所以信贷结构是评价信贷总量状况的主要因素。信贷结构与信贷总量有时又是相互转换的，由于信贷结构是有层次的，不同层面有不同内容和特性的信贷结构，上一层次的信贷结构部分会是下一层次的信贷总量，下一层次的信贷总量会是上一层次的信贷结构部分。如当我们分析资产总量结构时，信贷资产只是总资产结构的一部分；在信贷资产中又可以按客户、行

6、业、区域、期限、产品、表内表外等来看分布结构。如以房地产贷款为例分析，在银行信贷资产中，有房地产贷款与非房地产贷款的比例结构，这时信贷资产是总量，房地产贷款是结构部分，主要反映房地产贷款在信贷资产中的比重；在房地产贷款中又可以根据不同的贷款种类、贷款期限、贷款方式、贷款客户、贷款风险、贷款收益等因素来分析，这时房地产贷款就成为总量了。信贷总量合理与否的关键，是要看信贷结构的质量，要保证信贷结构的质量，就必须不断地调整优化信贷投向结构。信贷结构在时间和空间上的状态及其变化是整个经济结构的资金形态。从宏观角度看，经济决定金融，经济结构决定信贷结构，投资结构决定银行信贷投向结构，经济运行

7、的风险是银行信贷最大的风险，经济结构的调整变化是信贷结构调整根本性因素。信贷结构合理意味着经济发展中的资源利用效率高，对国民经济的发展速度和经济效益就发挥良性作用。信贷结构的形成状态不但要受到国民经济布局和产业结构的影响，与社会资源的配置和投向也有很大的关联度，而且信贷结构的调整方向也要与经济转型与产业结构的调整相结合，才能实现银行预期的战略目标。银行的信贷结构与经济结构存在着密切的互为因果、互相作用的关系，银行信贷结构是经济结构的反映，经济结构中的问题必然会在银行信