证券投资学习题答案.doc

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1、证券投资学主观题及答案四、简答题(每小题6分,共30分)41.答：证券投资与证券投机的区别:（1）对风险的态度不同；(2分)（2）投资时间长短不同；(2分)（3）交易方式不同；(1分)（4）分析方法不同。(1分)42.答：证券上市对投资者的意义:（1）买卖便利；(2分)（2）成交价格公平合理；(1分)（3）行情公布迅速、规范；(1分)（4）投资风险较小。(2分)43.答：在期货交易中，投机的功能有:（1）承受风险；(2分)（2）促进市场的流动性；(2分)（3）有助于保持市场的稳定。(2分)44.答：对公司经营管理能力分析的内容有：（1）公司行政管理人员的素质和能力分析；(2分)（

2、2）经营效率分析；(2分)（3）多种经营能力分析；(1分)（4）新产品开发能力分析。(1分)45.答：对地方政府债券的分析的内容:(每个小点1.5分)（1）分析地方经济的发展水平和经济结构；（2）分析地方政府财政收支状况；（3）可用若干指标来反映地方政府的还债能力；（4）分析人口增长对地方政府还债能力的影响；41.答：证券投资基金的特征有:（1）集合理财，专业管理；(2分)（2）组合投资，分散风险；(2分)（3）利益共享、风险共担；(1分)（4）严格监管、信息透明；(1分)42.答：股份公司发行债券的目的:（1）筹集长期稳定的、低成本的资金；(2分)（2）灵活地运用资金；(2分)

3、（3）转移通货膨胀的风险；(1分)（4）满足公司用多种方式筹集资金的需求，降低筹资风险。(1分)43.答：利率风险对不同证券的影响情况是：（1）利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险；(2分)（2）利率风险是政府债券的主要风险；(2分)（3）利率风险对长期债券的影响大于短期债券；(1分)（4）利率风险对股票的影响迅速而直接。(1分)44.答：经营风险及产生的原因是:经营风险是指由于公司经营状况的变化而引起的盈利水平的改变，从而产生投资者预期收益下降的可能。(2分)产生经营风险的主要原因有：（1）公司融资不当引起的财务风险；(1分)（2）公司不注意市场调查，不注意开

4、发新产品；(1分)（3）销售决策失误；(1分)（4）管理者的管理思想不能适应形势的变化、管理水平不高。(1分)45.答：投资者在搜集证券投资信息资料时要注意问题：（1）要善于甄别所搜集信息的可靠程度；（2分）（2）要注意积累资料，保持信息的连续性；（2分）（3）要将不同方面、不同层次、不同角度、不同时期的信息联系运用，综合分析。（2分）41.答：投资权证时，投资者一般会遇到那些风险？1、权证到期价值为零的实效性风险（1.5分）2、权证交易价格大幅波动的风险（1.5分）3、权证价格误判的风险（1.5分）4、权证持有人到期无法行权的履约风险（1.5分）42.答：开放式基金与封闭式基金

5、的区别:1、发展历史不同（1分）2、发行规模和期限不同（1分）3、基金单位交易方式不同（1分）4、基金单位的交易价格计算标准不同（1分）5、买卖费用不同（1分）6、投资策略不同（1分）43.答：上影线、下影线的特征和提示:1、多空双方的搏斗，不仅表现在是否收阳收阴上，也表现在上影有多长、下影有多长上。（2分）2、在K线实体一样大小的情况下，下影线越长，下档支撑力度越强；上影线越短，上档阻力越小。（2分）在K线实体一样大小的情况下，上影线越长，上档阻力越强；下影线越短，下档支撑越弱。总之，上影线长抛压重，下影线长承接力强。（2分）44.答：股票市场的基本功能：1.集聚、转化和转换资

6、本（2分）2.形成股票价格（1分）3.集中和传递信息（1分）4.促进资源的合理配置（1分）5.促进企业经营管理的改善（1分）45.答：权证的基本要素1、权证代码（1分）2、权证简称（0.5分）3、权证类别（1分）4、行权方式（0.5分）5、行权结算方式（0.5分）6、行权价格（0.5分）7、行权比例（0.5分）8、存续期限（0.5分）9、行权日期（1分）41.答：股票市场的基本功能:1.集聚、转化和转换资本（1分）2.形成股票价格（1分）3.集中和传递信息（1分）4.促进资源的合理配置（1分）5.促进企业经营管理的改善（2分）42.答：权证的基本要素:1、权证代码（1分）2、权证

7、简称（0.5分）3、权证类别（1分）4、行权方式（0.5分）5、行权结算方式（0.5分）6、行权价格（1分）7、行权比例（0.5分）8、存续期限（0.5分）9、行权日期（1分）43.答：股票投资过程中遇到的风险应该如何防范：系统性风险的防范：1、研究本国政治体制特点，预测政局变化趋势（1分）2、根据每一时期的政策特点，确定自己的投资战略与策略（1分）3、认真研究与预测本国经济周期循环特点，从中观察股票市场行情变化与经济周期变化的相关性（1分）4、根据政府货币政策倾向和市场利率走势