关于我国居民金融资产结构变化探究

《关于我国居民金融资产结构变化探究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、关于我国居民金融资产结构变化探究　　【摘要】本文从个角度分析了研究居民金融资产结构变化的意义，依据我国居民金融资产结构的变化趋势，分析了造成变化的一些外部原因。最后，为促使居民金融资产合理增长，优化资源分配，针对居民个体及有关部门提出了合理化的建议。【关键词】家庭金融；资产结构；股市低迷；风险防范随着中国经济的快速发展，国民收入水平也得到了显著的提高。我国居民在家底越来越殷实的情况下，如何管理自己辛辛苦苦赚得的“血汗钱”，投入了越来越多的思考。尽管，每一个普通的老百姓掌握的金融知识程度不同，但都或多或少地树立起了一定的“钱生钱”的投资理念，觉得“以钱生钱”才是最好的手段。然而，

2、尽管每个人都是独立地做出投资决策以使自身的收益最大化，但市场变化和信息不对称等诸多因素影响，居民的家庭理财方式不是一层不变的，并且会产生一定的规律性。一、居民家庭金融资产家庭资产主要分为金融资产和非金融资产两大类，金融资产包括银行存款、债券、股票、投资基金、衍生金融产品、退休基金、人寿保险、财产保险等各类管理性资产等。6居民家庭金融资产的多少是衡量一个国家经济实力的主要依据之一，也是反映人民生活水平的一项主要指标，是研究分析收入分配状况、制定金融宏观政策的重要考虑因素。在2007年的次贷危机后各国都加强了对居民金融资产的调查和研究。中国人民银行等相关部门也加强了对这一问题的重点

3、研究，其中，包括确定居民金融资产的概念和分类，改进对居民金融资产存量核算方法并进行数据的修订等。二、分析家庭金融资产结构变化的意义研究居民金融资产结构变化，无论从理论上或者现实角度，从个人或者国家的角度，都着有极其重要的意义。（1）引导个体投资通过对居民投资的不同金融资产的结构和数量的变化的研究，可以发现居民投资的偏好变化。并且通过对其中的各种层面的原因分析，得出造成这种情况的现实依据，从而对居民个人的投资提出合理的建议，引导居民理性和规范地做出投资决策。（2）了解金融市场6金融市场上的金融产品逐日增加，除了高风险的股票，低风险但是收益也低的债券外，还有各式各样的理财产品和金融

4、衍生产品。居民是社会的基本组成个体，而居民投资者又是金融市场上最基本也是最重要的组成部分，他们的一举一动既受外部金融环境的影响，又能通过自己的行为反作用于他们所处的市场和环境。所以居民金融资产结构变化的研究，即是对居民投资行为变化的研究，能从一个侧面反映金融市场的需求和变化。以小见大，把握金融市场的最新发展和走向。（3）有利政策制定随着中国近几年利率市场化的推进，利率市场轨和计划轨出现并轨，使得中间轨的规模大举爆发。数据显示，截至2013年9月，银行理财产品规模以由2007年底的5000亿爆发至将近10万亿，而在2009年后，房地产信托规模也开始爆发。从政府和监管部门的角度来看

5、，居民投资的多少，资金的去向，资产的结构，资本市场的繁荣与否都是宏观调控及金融监管的重要内容。通过分析居民资产结构的变化，有利于政府及时掌握金融业的动态，为合理规范和调控金融市场做出正确的决定，也有利于政府履行其职能。三、家庭金融资产结构变化居民家庭金融资产变化在近些年来越来越受到关注。总体来看，我国居民金融资产的产生、发展经历了从无到有，从少到多，由单一形式到多元结构的漫长过程。6西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心2于012年发布了全国首份《中国家庭金融调查报告》，该报告历时三年出炉，其权威性和详实的内容填补了行业空白。报告指出，现阶段，随着中国经济的快速发展，国民收入水

6、平也得到了显著的提高，无论家庭收入的多少，金融资产都有增长，但金融资产在家庭之间的分布不均匀；银行存款和现金等无风险资产占比逐渐走高；随着年龄的增加，炒股赚钱的比例呈增加的态势；家庭在不同金融市场参与率存在显著差异，衍生品和债券市场参与率尤其低，这与我国衍生品市场和债券市场发展滞后的现实基本吻合。随着金融改革，投资渠道逐渐增加，中国居民家庭金融资产会呈现出爆发式的增长。伴随家庭金融资产结构的变化，居民家庭的非金融性资产也会受到巨大影响。金融资产，例如货币、权益、债务凭证和衍生品等崛起，分流了部分投资需求，使得房屋这种非金融性资产逐步回归居住属性，从而导致未来中国的房地产市场以自

7、住型需求为主，回归市场真正的居住需求和属性。另据数据显示，二十年多来，中国保险业以年均39.6%的增长速度迅猛发展。到2009年底，就保费收入已高达8396亿元，保险逐渐成为我国家庭金融资产的重要构成部分。目前，全国共有保险公司40余家，一个以国有保险公司和股份制保险公司为主、中外保险公司并存、多家保险公司竞争的保险市场格局，已经初具规模了。四、家庭金融资产结构变化成因（1）股市低迷，缺乏信心6出现银行存款和现金等无风险资产占比较高，股票占比较小的现象，主要原因在于我国股市形势低迷，股民对其