建设项目财务评价案例.ppt

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1、1、数据资料新建一个化肥厂，预计此项目寿命期为10年。项目建设期为2年，第3年投产，第4年达到设计生产能力。1）固定投资4，000万元，其中自有资金投资2，000万元，不足部分向银行借款。银行贷款利率i=3%，建设期间只计息不还款，第3年投产后开始还贷，每年付清利息并分6年等额偿还建设期资本化后的全部借款本金。2）流动资金投资约需2400万元，全部用银行贷款，年利率4%。项目分年投资及贷款情况项目年份012合计固定资产150025004000流动资产投资24002400自有资金50015002000借款需要量10001000

2、24004400销售收入、税金及附加和经营成本预测值年份34…10项目销售收入39205600…5600销售税金及附加117.6168…168经营成本24503500…3500假设每年特种基金为零假设每年可分配利润扣除“两金”公积金公益金后全部向投资者分配。1）要求：进行全部投资和自由资金投资的赢利能力分析和清偿能力分析（设基准折现率=10%。2）建设期利息计入固定资产原值内，根据平均年限法计算固定资产折旧如下：年折旧额==385.75第10年（项目寿命期末）回收固定资产余值为（4000+60.5）-385.75*8=974

3、.5（万元）序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期期末123456789101借款1.1年初借款累计010152060.51717.051373.641030.23686.82343.411.1.1本金100020001717.051373.641030.23686.82343.411.1.2建设期利息1560.451.2本年借款1000100024001.2.1长期借款100010001.2.2短期借款24001.3本年应计利息1545.45157.81147.51137.21126.91116.6106.396961

4、.3.1长期借款利息1545.4561.81451.51141.20930.90720.60510.302001.3.2短期借款利息96969696969696962还本付息2.1本年还本343.41343.41343.41343.41343.41343.412.3本年付息157.81147.51137.21126.91116.6106.32.4年末本息余额10152060.51717.051373.641030.23686.82343.413还本资金来源927.671322.91329.1336.71343.61350.5

5、1357.41357.424003.1可用于还本的未分配利润541.92937.15944.06950.96957.86964.76971.67971.673.2折旧385.75385.75385.75385.75385.75385.75385.75385.753.3摊销3.4以前节余可用于还本资金3.5其他资金(一)借款还本付息计划表序号项目年份建设期投产期达到设计能力生产期期末12345678910生产负荷/%701001001001001001001001产品销售收入39205600560056005600560056

6、0056002产品销售税金及附加117.61681681681681681683总成本费用2993.64033.340234012.74002.43992.13981.83981.84利润总额808.841398.714091419.31429.61439.91450.31450.35所得税266.92461.58464.98468.38471.78475.18478.58478.586税后利润(4-5)541.92937.15944.06950.96957.86964.76971.67971.677可供分配利润541.92

7、937.15944.06950.96957.86964.76971.67971.677.1盈余公积金(10%)54.19293.71594.40695.09695.78696.47697.16797.167累计盈余公积金54.192147.91242.31337.41433.2529.67626.84724.017.2公益金(5%)27.09646.85847.20347.54847.89348.23848.58348.583累计公益金27.09673.954121.16168.7216.6264.84313.423627.

8、3应付利润460.63796.58802.45808.32814.18820.05825.92825.927.4未分配利润累计未分配利润利息备付率6.125310.48211.26912.18413.26114.54616.10716.107偿债备付率2.16572.99523.05243