两岸商行效率DEA对比思索 .doc

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1、两岸商行效率DEA对比思索两岸商行效率DEA对比思索两岸商行效率DEA对比思索两岸商行效率DEA对比思索两岸商行效率DEA对比思索　　一、研究背景与文献综述　　2001年6月27，台湾地区通过了《金融控股公司草案法》，在金融控股公司法下只要对相关金融行业(保险或证券业)持有25％股权或对其有直接或间接影响力，即可在金融控股公司下进行跨业混业经营。另一方面，随着中国大陆金融业的不断发展和对外开放步伐的加快，各金融机构要求加快金融制度创新，拓宽业务范围的呼声渐高，以金融控股公司为主体的混业经营已是大势所趋。中国大陆和台湾地区以金融控股银行的混业经营为主体的金融体系交融即将开启，而金融效率是决

2、定两岸ECFA福利水平的一个关键指标。王泽宇(2008)指出，台湾金控银行无效率来自技术无效率，规模报酬呈现递增或固定型态，具有扩展经营规模的空间。李美芳(2009)认为，台湾金融体系改革前的技术效率、纯技术效率和规模效率均优于改革后，而银行业总要素生产力呈现衰退趋势。　　许钰佩等(2005)指出，纳入金融控股集团的银行经营效率高于非金控银行，郭秋香(2005)、王克陆等(2007)也得出相同的结论。王振山(2000)指出，中国大陆商业银行在规模效率方面，规模过小或规模过大导致的规模不经济同时存在。王聪等(2003)认为，中国大陆商业银行的规模不经济与资产规模呈正相关关系。纵观文献，关于

3、两岸商业银行效率的研究比较薄弱，尤其是对两岸商业银行效率的对比实证研究，还处于空白阶段。本文选取了2006年一2009年中国大陆和台湾地区的39家银行，对两岸银行的经营效率优势进行分析，并探讨如何调整投入变量实现两岸银行经营效率的提升。本文效率评估模型采用单期效率分析的资料包络分析法(DEA)模型以横断面数据(Cross—sectionData)衡量两岸银行业的各项相对效率值，并采用跨期效率分析的Malmquist生产力指数(MPI)以横断面数据(PanelData)衡量各项相对效率值的跨期成长变化。　　二、实证方法与数据来源　　(一)数据包络分析法(DEA)和麦民生产力指数(MPI)数

4、据报络分析法(DataEnvelopmentAnalysis，简称DEA)最早是由Charnes等于1978年所提出，故称为CCR模式，是根据Farrel(1957)所提出“两投入一单项产出”为基础概念，扩展衡量至“多元投入项目与多元产出项目”的决策单元(DMU)相对效率模型，以多元投入多元产出来衡量决策单元(DMUs)的相对效率，也估计其技术效率、规模效率和纯技术效率等。Banker等(1984)将CCR模型中的规模报酬固定不变的假定放宽为规模报酬变动，故也称为BCC模式。本研究所采用DEA分析法为固定规模报酬CCR投人导向模式(CCR—I)和变动规模报酬BCC投人导向模式(BCC—I

5、)。CCR模式和BCC模式的差异见图1所示。图1显示固定规模报酬的生产边界为OC线段，代表在CCR模型下的最适生产边界。在变动规模报酬的生产边界为EBC连接而成的包络线，即为BCC模型下的最适生产边界。其中，FG／FD为技术效率，FH／FD为纯技术效率，FG／FH为规模效率；即技术效率为纯技术效率与规模效率的乘积。　　Caves等(1982)将Malmquist(1953)麦氏生产力指数运用在生产力分析方面，衡量不同时期生产力变动的情形，生产力变化可用两距离函数衡量。Malmquist生产力指数的数学公式如下：决策单位的投人产出，作为衡量第t期投入某一投入产出(X，)参考集合的产出距离函

6、数。当MI>1时表示个别决策单元总要素生产力提升；当MI1，代表从第t期到第t+1期DMU的运作效率提升；若EFFCH1，代表DMU技术的进步；若PECH　　(二)实证数据的来源与选择　　中国大陆样本选择4家国有商业银行(中国银行、农业银行、工商银行、建设银行)及10家股份制商业银行(交通银行、中信银行、民生银行、华夏银行、光大银行、招商银行、深圳发展银行、兴业银行、浦发银行、广东发展银行)作为决策单元。这14家银行的资产总额占商业银行总资产的68．58％以上，其效率可作为大陆银行业总体效率的代表。其中，中信银行、招商银行、光大银行是以具有金融控股公司背景的商业银行样本。台湾地区样本选择

7、l3家金融控股银行(华南银行、台北富邦银行、中华开发工业银行、国泰世华银行、中国信托商业银行、永丰银行、玉山银行、元大银行、台新银行、新光银行、兆丰银行、第一银行、日盛银行)及12家商业银行(台湾银行、彰化银行、合作金库、京城银行、台湾企银、远东银行、联邦银行、大众银行、安泰银行、万泰银行、台中银行、高雄银行)作为决策单元。本研究的数据来源于《BankScope全球银行与金融机构分析库》、《中国金融年鉴》和各商业银行的年报。本文选取