企业集团资金管理问题初探.pdf

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1、企业集团资金管理问题初探徐雯(北京市市政六建设T程有限公司。北京100023)管理论坛器ManagementForum摘要：随着我国市场经济的发展，集团企业规模不断扩大，资金管理问题就屁得尤为重要。目前仍有许多集团企业存在多头开户、多头筹资、调度乏力、信息不畅、管理松散等问题。因此，对造成这些问题的原因进行了分析并提出了应采取的措施。关键词：集团企业；资金管理；存在问题中图分类号：F275．1文献标志码：B文章编号：1009-7767(2010)03-0171-03OnAdministrativ

2、eProblemsoftheFundofEnterpriseGroupXuWen改革开放30多年，我国社会主义市场经济得到迅猛发展。一批规模大、实力强，跨行业、跨区域的企业集团脱颖而出。随着企业集团的发展壮大，资金管理问题愈加突出．这便要求对企业集团资金的管理有一个新的思维和新的模式。本文即从企业集团资金管理着手．剖析资金管理存在的问题。并提出相对应的改进建议。1资金管理概述资金是企业生存、发展的必要保证。企业的生产经营活动归根结底表现为资金的运动过程，即资金的筹集、运用、收回与分配。企业效益滑

3、坡、经营困难，生产经营活动无法正常运行，除了受外部市场环境、产业政策、技术、成本等因素影响外．很多情况下是由于企业资金使用效率低下。资金周转不畅而直接导致的。因此可以说．资金犹如企业的“血液”．是维系企业生命的重要保障。资金管理是企业财务管理的核心，也是企业财务战略顺利实施的保证。2资金管理存在的主要问题及形成原因与单一企业相比。企业集团资金管理的重要性更为突出。由于企业集团管理层级多、链条长，拥有多个独立法人企业．地域分布广泛．依靠传统手段对资金难以实施有效全面控制．显示出多头开户、多头筹资、

4、信息不对称、资金成本增加等问题。具体表现在：1)对资金管理缺乏足够认识，管理手段比较落后。企业实现合并、重组之后。各级管理人员仍停留在原有的观念上．对资金管理的内容理解不清，认识不足。以为资金控制就是收紧银根，过多地进行限制；以为资金管理是把原有的各项制度进行汇总整理并加以运用。所以。一些集团公司缺乏统一规范的资金调控制定，难以及时、准确、全面掌握资金信息，无法进行有效的管理、监督和控制11I。2)多头开户、多头筹资造成集团资金成本走高。集团在资金管理上不能一致对外。缺乏资金管理的集团意识，子公

5、司在资金管理上各自为战，四面出击，必然会影响资金使用效率和资金周转速度的提高。集团每个子公司开立多个银行账户．由于子公司相互不能调剂资金，造成一方面大量的资金分散闲置于多个银行的多个账户中．另一方面．又从多个银行贷人大量资金。资金紧缺的企业为弥补资金缺口，不惜多付利息，而现金流量充足的企业因缺乏调剂措施和机制，只好将多余的资金存到银行。不能形成集团资金成本降低的管理效应，以致集团整体资金成本走高。3)集团资金调度乏力，信息不畅，造成管理松散。企业集团整体资金管理松散。资金管理缺乏平台和手段，对全

6、集团企业资金流量信息把握不够．而且信息严重滞后，所以存在资金管理的多重缺失。主要表现在：缺失有效的资金管理中心：缺失有序调剂集团企业资金的手段和机制：缺失集团资金管理制度：缺失集团资金配置与调度管理权利的安排。以上种种表现都会使集团对企业资金监控无力、资金调度乏力．造成2010第3■(54)第28巷啼荭投霉一盯171器管理论坛ManagementForum集团企业资金管理的散乱。不少集团从总部到下属企业资金管理权限虽然较为明确，但由于法人治理的原因，集团在重大资金投放与流动上，常常因为对下属企业

7、资金管理缺乏科学决策机制与行之有效的约束机制、监控体系、预算管理体系，以致出现资金投放、筹措、结算与债务管理失控失效，丧失了集团规模和信誉资金管理优势，加大了银行贷款的难度与成本，加剧了内部资金供需不平衡和调度管理的难度，提高了集团资金管理的风险和整体成本。3提升我国企业集团资金管理的对策3．1规范建立集团财务管理体系3．1．1规范集团治理集团治理既规范又有效是确保下属企业内部治理有效与规范的前提或条件。规范集团治理，首先，要规范集团公司治理，关键是构建具有相当比例的外部董事特别是外部独立董事的

8、专家型董事会，由此形成科学的决策机制和规范有效的激励约束机制。真正实行权力与利益的制衡；其次，要依法构建集团子公司的规范治理。要以现代企业制度的精神来改造企业集团组织和集团管理。3．1．2构建有效的集团管理制度体系要构建有效的集团管理制度体系．首先必须精干企业集团总部。使集团总部成为决策和管理中心．而不是执行中心。因此必须从集团组织制度和人事管理制度入手，进行改革和创新，进而扩大到其他管理制度。使集团管理依制度办事，因事设岗，形成完整而有效的制度网络体系。一切从制度出发，一切根据制度管事【2】。