泰达宏利风险预算混合型证券投资基金2011 年第4 季度报告.pdf

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1、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金2011年第4季度报告2011年12月31日基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：2012年1月19日泰达宏利风险预算混合2011年第4季度报告§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的

2、原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料未经审计。本报告期间为2011年10月1日至2011年12月31日。§2基金产品概况基金简称泰达宏利风险预算混合交易代码162205基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年4月5日报告期末基金份额总额258,296,746.94份本基金通过风险预算的投资策略，力争获取超过业绩投资目标比较基准的长期稳定回报，分享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险。本基金的投资管理全面引进一种全新的投资策略――风险预算。风

3、险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分配风险，然后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略，使未来的投资组合满足风险预算的要求，也就是说投资投资策略组合在构建和调整前其风险就已锁定。风险预算的策略将体现在投资的各个环节。大量应用数量化的事前和事后的风险控制手段是本基金的重要特色。投资组合资产配置比例的一个重要参考来自于数理化的风险预算。5％×新华巴克莱资本中国国债指数＋15％×新华巴克莱资本中国政府机构债指数＋10％×新华巴克莱业绩比较基准资本中国企业债指数＋20％×富时中国A200指数＋50％×1年期银行定期存款利率（税后）风险收益特征基金的投资目标

4、和投资范围决定了本基金属于风险第2页共11页泰达宏利风险预算混合2011年第4季度报告较低的证券投资基金。基金管理人泰达宏利基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2011年10月1日－2011年12月31日）1.本期已实现收益-8,287,834.372.本期利润-4,280,308.473.加权平均基金份额本期利润-0.01874.期末基金资产净值262,171,612.845.期末基金份额净值1.0150注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益

5、）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差①－③②－④①标准差②准收益率③④过去三个月-1.66%0.44%-0.29%0.27%-1.37%0.17%注：本基金业绩比较基准：5％×新华巴克莱资本中国国债指数＋15％×新华巴克莱资本中国政府机构债指数＋10％×新华巴克莱资本中国企业债指数＋20％×富时中国A2

6、00指数＋50％×税后一年期银行定期存款利率。富时中国A200指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的200只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。新华巴克莱指数由巴克莱资本编制，覆盖了交易所以及银行间市场上市的国债、政策性机构债和企业债，为中国第一个全面的债券指数系列，具有良好的市场代表性。第3页共11页泰达宏利风险预算混合2011年第4季度报告3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金于2005年4月5日成立，在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项

7、投资比例。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限工商管理硕士、计量金融硕士。2002年9月至2004年本基金基2月任职嘉实基金投资部，金经理，2008年3月担任固定收益投资经理及沈毅固定收益-96日社保基金投资组合经理。部总经2004年4月至2007年9月理。任职光大保德信基金管理公司，先后担任高级组合经第4页共11页泰达宏利风险预算混合2011年第4季度报告理及资产配置经理、货币市场基金经理、投资副总监、代理投资总监