期货基本信息汇总.pdf

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1、第四章套期保值类别基差变化套期保值效果价格公式基差不变完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵卖出套期保值基差走强不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利实际售出价=现货售价+期货盈利基差走弱不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损实际售出价=现货售价-期货亏损基差不变完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵买入套期保值基差走强不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损实际购入价=现货价价-期货盈利基差走弱不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利实际购入价=现货价价+期货亏损第五章期货投机与套利交易市场方向市场行情价格情况多头空头上涨近期合约价格上升幅度>

2、远期合约价格上升幅度买近卖远正向市场下滑远期合约价格下跌幅度>近期合约价格下跌幅度买近卖远上涨近期合约价格上升幅度<远期合约价格上升幅度买远卖近反向市场下滑远期合约价格下跌幅度<近期合约价格下跌幅度买远卖近跨期套利种类情况操作正向市场反向市场牛市套利供给不足，需求旺盛，近期上涨幅度>远期上涨幅度，近期下跌幅度<远期下跌幅度买近卖远价差缩小（盈）（卖出）价差扩大（盈）（买进）熊市套利供给过剩，需求不足，近期上涨幅度<远期上涨幅度，近期下跌幅度>远期下跌幅度卖近买远价差扩大（盈）（买进）价差缩小（盈）（卖出）第三章期货交易制度与合约名称公式（交易所对会员结算）当日盈亏（

3、商品期货[(卖出成交价-当日结算价)*卖出量]+[(当日计算机-买入成交价)*买入量]+[(上日结算价-当日结算价)*(上日卖出持仓量-上日买入持仓量)][(卖出成交价-当日结算价)*卖出量*合约乘数]+[(当日计算机-买入成交价)*买入量*合约乘数]+[(上日结算价-当日结算价机)*(上日卖出持当日盈亏（股指期货仓量-上日买入持仓量)]*合约乘数当日计算准备金余额上日结算准备金余额+上日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费（等）当日交易保证金当日结算价*当日交易结束后持仓量*交易保证金比例名称公式（期货公司对客户结算）平仓盈亏的计算平仓盈亏平历

4、史仓盈亏+平当日仓盈亏平历史仓盈亏[(卖出平仓价-上日结算价)*卖出平仓量]+[(上日结算价-买入平仓价)*买入平仓量]平当日仓盈亏[(当日卖出平仓价-当日买入开仓价)*卖出平仓量]+[(当日卖出开仓价-当日买入平仓价)*买入平仓量]持仓盯市盈亏和浮动盈亏的计算持仓盯市盈亏历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏历史持仓盈亏[(当日结算价-上日结算价)*买入持仓量]+[(上日结算价-当日结算价)*卖出持仓量]当日持仓盈亏[(卖出开仓价-当日结算价)*卖出开仓量]+[(当日结算价-买入开仓价)*买入开仓量]浮动盈亏[(当日结算价-成交价)*买入持仓量]+[(成交价-当日结算价价

5、)*卖出持仓量]保证金的计算保证金占用当日结算价*持仓手数*交易单位*公司保证金比例客户权益和可用资金的计算客户权益上日结存±出入金±平仓盈亏±浮动盈亏-当日手续费可用资金客户权益-保证金占用风险度的计算风险度保证金占用/客户权益*100%第七章外汇期货币种交易单位最小变动价位欧元125000欧元0.0001每合约12.50美元英镑62500英镑0.0002每合约12.50美元日元12500000日元0.000001每合约12.50美元瑞士法郎125000法郎0.0001每合约12.50美元澳元100000澳元0.0001每合约10美元加拿大元100000加元0.0

6、001每合约10美元人民币1000000人民币元0.00001每合约10美元第十章期权实值、平值与虚值期权的关系看涨期权看跌期权数值实值期权执行价格<标的物的市场价格执行价格>标的物的市场价格>0虚值期权执行价格>标的物的市场价格执行价格<标的物的市场价格0平值期权执行价格=标的物的市场价格执行价格=标的物的市场价格0买进看涨期权卖出看涨期权标的物市场市场价格变动方向市场价格变动方向公式期权头寸处置方法公式期权头寸处置方法价格范围及买方损益及买方损益处于亏损状态。无论S处于盈利状态。无论S上涨或下跌，最大损不执行期权。可卖出期权对冲平上涨或下跌，最大损买方不会执行期

7、权。卖方可买入期权对冲平仓，或持0≤S≤X失不变，等于权利金仓；或持有到期，期权作废。失不变，等于权利金有到期，赚取权利金（期权不会被执行）。。。当S>X时，当S>X时，损益=S-X-C损益=-S+X+C处于亏损状态。亏损处于盈利状态。盈利可执行期权；也可卖出期权对冲平可买入期权对冲平仓；或接受买方行权，履行期权合X