财务报表分析第二题.ppt

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1、财务报表分析市营（一）班第三章要求：(1)运用水平分析法编制利润增减变动分析表；(2)对公司2009年利润比上年的增减变动情况进行分析评价；(3)运用垂直分析法编制利润结构表；(4)对公司2009年利润结构变动情况进行分析评价。（1）华能公司利润水平分析表单位：千元项目2009年度2008年度增减额增减（%）一、营业收入1296900115345014345012.44减：营业成本107095596809110286410.63营业税金及附加1439668057591111.55销售费用2723196176238.86管理费

2、用1245021083091619314.95财务费用–24122105541–129663–122.86加：公允价值变动收益–5318–2192–3126142.61投资收益2150968976–47467–68.82二、营业利润1246372952795110322.11加：营业外收入80080减：营业外支出31131961115258.75三、利润总额1216042756694038341.14减：所得税23344426819076446.95四、净利润982602329874962321.75（2）利润增减变动水平分

3、析评价第一，净利润或税后利润分析。华能公司2009年度实现净利润98260千元，比上年增长了74962千元，增长率为321.75%，增长幅度是很高的。从水平分析表来看，公司净利润增长主要是由利润总额比上年增长94038千元引起的；由于所得税比上年增长19076千元，二者相抵，导致净利润增长了74962千元。第二，利润总额分析。华能公司2009年度实现利润总额121604千元，比上年增长了94038千元，增长率为341.14%，主要是企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长了95110千元，增长率为322.11%，但因营业外

4、支出的不利影响，使利润总额减少1152千元，增减相抵，利润总额增加了94038千元。第三，营业利润分析。华能公司营业利润较上年增长了95110千元，主要原因是营业收入增加和财务费用的大幅度下降所致。营业收入比上年增加了143450千元，财务费用下降129663千元，但由于营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用的增加以及公允价值变动净收益和投资净收益下降的影响，减利178003千元，增减相抵，营业利润增加95110千元。从总体上看，该公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。增利的主要原因

5、：一是营业收入的大幅度增加，增利143450千元；二是财务费用的大幅度下降，增利129663千元。减利的主要原因：一是营业成本增加，减利102864千元；二是投资损失减利47467千元；三是管理费用的增加减利16193千元。因此，还应针对营业收入、营业成本、管理费用、财务费用和投资收益等的变动情况进行深入分析。华能公司财务费用表单位：千元项目2009年2008年增减额利息支出970128676–127706减：利息收入26854253201534汇兑损失31082809299减：汇兑收益1480756724其他1341322

6、财务费用-24122105541–129663从上表可以看出，公司财务费用2009年比上年下降129663千元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出129964千元，同时汇兑损失增加299千元，所以财务费用下降129663千元。利润垂直分析表单位：%项目2008年度2009年度变动幅度一、营业收入100.00100.0—减：营业成本82.5883.93–1.35营业税金及附加1.110.590.52销售费用0.210.170.04管理费用9.609.390.21财务费用–1.869.15–1

7、1.01加：公允价值变动净收益–0.41–0.19–0.22投资净收益1.665.98–4.32二、营业利润9.612.567.05加：营业外收入0.010.01减：营业外支出0.240.170.07三、利润总额9.382.396.99减：所得税1.800.371.43四、净利润7.582.025.56（4）华能公司2009年利润结构变动情况评价如下：从利润垂直分析表可以看出，2009年度营业利润占营业收入的比重为9.61%，比上年度的2.56%上升了7.05%，其原因是营业成本小幅下降和财务费用大幅下降，即财务费用和营业成

8、本构成比重下降是营业利润提高的根本原因，同时投资净收益构成比重的下降对营业利润提高带来一定的不利影响；利润总额的构成比重本年度为9.38%，比上年的2.39%上升了6.99%，上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于营业外支出构成比重上升的不利影响，所以利润总额构成比重上升幅度小于营业利