对集团企业财务管理探析

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1、对集团企业财务管理探析摘要:随着公司的不断、迅速发展，如何进一步加强集团企业内部财务管理，促进管理素质和层次的全面提升，增强集团企业核心竞争力，实现多元经营企业重组和平稳发展,已成为新形势下企业发展的当务之急。文章从加强集团企业财务管理的必要性出发,探讨了如何构建科学有效的集团企业财务运作体系，以提高集团企业财务管理水平。关键词:集团企业;财务管理;财务风险企业财务管理的目标是实现市场价值和所有者财富最大化。在这层概念上，集团企业与单一法人制企业并无本质差异。但在集团组建初期，由于子公司管理体制、经营模式以及个性文化差异的存在，必然形成局部利益目标与整体利益目标的不完全一致性，产生子公司经营理

2、财活动的独立有余而协作不足的现象，即目标逆向选择。因而，在财务管理目标的定位上必须从集团整体利益最大化岀发，依据一体化战略，对母、子公司以及子公司相互间的利益冲突与财务目标进行统一协调和规划，最终在确保集团整体财务目标最大化的前提下，实现子公司个体财务目标的最大化,从而在整体与个体财务目标间形成一种依存互动机制。一、加强集团企业财务管理的必要性在新形势下加强集团企业管理具有相当的必要性，这些必要性体现在以下几个方面:（一）集团企业资产重组的必然要求随着企业资产重组的深化，在集团范围内相继组建若干个子企业，原来以成本控制为中心的传统财务管理制度和方法已远远不能适应现代企业发展的需要。原有的单纯依

3、靠经营者个人素质为主的管理控制体系，无法适应集团企业管理需求，集团企业内部财务管理与控制工作也得不到重视和加强,造成财务工作滞后甚至混乱。因此集团企业内部急需建立一套比较成熟的财务管理与控制机制，完善内部控制制度，实行分级授权，科学决策，提高集团企业管理水平。（二）落实集团企业健康发展要求集团内各成员单位、各部门因局部利益目标与整体利益目标的不完全一致性，导致集团在收入增长率、资产增值率、所有者权益增长率的“三率”之间存在不协调，产生了整体化产业结构不尽合理,赢利水平不高，产业结构不够优化，以及会计信息失真，给集团企业发展带来不利影响，甚至造成不必要的损失。为此,需要加强集团企业财务管理与控制

4、，强化基础管理,强化资金管理，落实监管责任,确保集团企业更快更好的有序发展。（三）保护投资者利益的内在要求现代企业制度显著的特征是企业财产所有权和经营权相分离。但是，由于所有者和经营者追求的目标不完全一致，部分经营者为了追求自身利益，利用种种手段损害所有者权益的现象时有发生。有的企业经营者和高管人员用公款炒股,动用巨额资金在资本市场上买卖股票，谋取个人私利;有的利用改组、改制、拍卖、租赁等产权变动机会中饱私囊;有的在办理采购、销售、投资工程项目业务中损公肥私,捞取回扣等,这些行为往往侵害所有者权益,造成国有资产流失。因此，加强集团企业财务控制，可以准确及时地向投资者和相关信息使用者披露企业财务

5、状况和经营成果，切实保护投资者利益。二、构建科学有效的集团企业财务运作体系集团企业财务与一般企业相比有着自身特点:一是资本的控制性。集团公司对各子公司、分公司及控股企业的财务控制，从资本控制入手，通过健全资本控制机制来控制集团公司财务风险以获取投资回报。二是目标一致性。集团公司财务运作目标与集团成员企业整体目标是一致的,并受之约束影响，通过财务运作促进集团企业整体经济利益和价值最大化。三是资源的共享性。资源的聚集与整合带来集团企业内部各单位和部门的各项经济资源，理顺成员企业间的经济关系，加强集团企业内部财务资源和其他非财务资源的聚合与共享,是集团企业财务运作的首要目标。集团企业通过构建科学、有

6、效的财务运作体系，一方面加强对成员企业财务的宏观指导和控制，规避集团企业整体的财务风险，另一方面在财务政策、财务计划等方面实现统一战略规划,从而协同获得集团企业整体利益和成员企业个体财务收益。基于以上特点，应根据财务活动的点、线、面来构建一套科学有效的财务运作体系。即资金形态是点，资金运动过程是一条线，会计核算是面,资金、资产和会计构成点线面的关系。为此，企业集团应建立以现金流量为核心的资金运作系统，成立资金结算管理小组;以盘活资产为核心的资本运作系统，成立资本管理小组;以电算化为核心的会计信息运作系统，成立会计核算小组。同时，根据集团企业的实际情况，遵循相对集权和适度分权有机结合的原则，依照

7、集团分层分类，分层分权管理办法，结合集团企业实际情况，创建与集团公司母子体系相适应的、新型高效的财务管理运作机制，集团企业财务管理中的权利分配如下:（一）融资、投资决策权母公司应把握的融资决策权包括:重大投资项目的融资;超过资产负债率安全线的举债融资;导致母公司持股比例变动的融资;增加子公司注册资本的融资;子公司的并购融资与租赁融资;以及子公司资产重组中所涉及的融资问题。可赋予子公司的融资决策权仅