财务报表分析复习(带分析内容)

《财务报表分析复习(带分析内容)》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、财务报表分析复习一.二十五个指标营运资本二流动资产一交流负债流动比率二流动资产/速动比率二速动资产/流动负债（分母）（速动资产二流动资产一存货）保守速动比率=（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）现金比率=（货币资金+短期投资净额）/产总额X100%（资产负债率）负债总额「'所有者权益总额X100%（产权比率）/（股东权益一无形资产净值）（有形净值债务率）资产负债率二产权比率/（I+产权比率）产权比率=资产负债率/（1_资产负债率）包括费用化资本理聾一涉务费用利息偿付倍数二息税前利润/利息费用一（息税前利润=税前利润+利息賀币耳后利润+

2、利息费用+所得税）/总资产平均余额（总资产周转率）一/流动资产平均余额（流动资产周转率）主营业务收/固定资产平均余额（固定资产周转率）（分子）应收账款平均余额（应收账款周转率）收入基础存货平均余额（存货周转率）成本基础主营业务成本/存货平均余额（存货周转率）考试吋默认平均余额二（期初+期末）/2周转天数二计算期天数/周转率经营杠杆系数二营业利润变动率/产销量变动率二基期贡献毛益/基期营业利润DFL（财务杠杆系数）二AEPS/EPS（普通股每股收益变动额）（普通股每股收益）/AEBIT/EBIT（息税前利润变动额）（变动前的息税前利润）=EBI

3、T/（EBTT-T（债务利息））净资产收益率二净利润/平均所有者权益X100%每股收益二（净利润一优先股股利）/发行在外的加权平均普通股股数市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益现金流量与当期债务比二经营活动现金净流量/流动负债X100%债务保障率二经营活动现金净流量/（流动负债+长期负债）X100%每元销售现金净流入二经营活动现金净流量/主营业务收入每股经营现金流量二（经营活动现金净流量一优先股股利）/发行在外的普通股股数全部资产现金回收率二经营活动现金净流量/全部资产X100%现金股利保障倍数二经营活动现金流量/现金股利额杜邦分析法净资产

4、收益率资X乘数销售净利率X资产周转率1/（1-资乃负债率）!LI~111净利j闰/销售败入销售收入/平均资产总额负磁总额/资产总额11]1I1I'销售净额一成本总额+其/也利润-所得税流动负债+长期负债流动资产+非流动资产二.简答题1、从债权人的角度如何看待企业资产负债率债权人通过长期偿债能力的分析，可以判断债权的安全程度，即是否能按期收冋本金和及利息。债权的安全程度与长期偿债能力密切相关。企业偿债能力强，债权的安全程度高，反之,则低。因此从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息，对债权人来说，资产负债率越低

5、越好。因为，资产负债率越低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担,这对债权人来讲，是十分有利的。反之，资产负债率高，债权提供的资金与企业资本总额相比，所占比例高，企业不能偿债的可能性大，企业的风险主要由债权人承担，这对债权人來讲，是十分不利的。2、现金及现金等价物的概念以及在确定现金及现金等价物时应注意的问题现金流量表中的现金是指企业的库存现金以及存款，具体包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。确定现金时必须注意扣除已被指定用途或限制使用的银行存款。现金流量表中的现金等

6、价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。一项投资被确认为现金等价物必须同时具体四个条件：期限短、流动性强、易于转换为己知金额现金、价值变动风险小。现金与现金等价物相互转换不能计现金流量。3、企业销售毛利的影响因素（1）开拓市场的意识和能力（2）成本管理水平（包括存货管理水平）（3）产品构成决策（4）企业战略要求4、市盈率的计算及影响企业市盈率的原因市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益在使用该指标评价企业获利能力时，还必须注意以下儿个问题：（1）市盈率指标对投资者进行投资决策的指导意义是建立在健全金融

7、市场的假设基础之上的，倘若资本市场不健全，就难依据市盈率对企业进行分析和评价。（2）导致企业的市盈率发生变动的因素是：①股市的价格波动，而影响股价升降的原因除了企业的经营成果和发展前景外。还受整个经济环境、政府宏观政策、行业发展前景及某些意外因素的制约。②把股票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的风险。③市盈率与行业发展的关系。④上市公司的规模对其股票的市盈率的影响也不容忽视。（3）当企业的利润与其资产相比低得出奇时，或者企业该年度发生亏损时，市盈率指标就变得毫无意义了，因为这时的市盈率会异常地高，或者是个负数。5、财务杠杆及财务杠

8、杆系数的含义；经营杠杆系数的计算及其对营业利润的影响当企业资金总额和资本结构既定，企业支付的利息费用总额也不变时，随着息税前利润的增长，单位利润所分担的利息费用相应