上市公司盈余管理及治理对策

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1、上市公司盈余管理及治理对策【摘要】盈余管理已成为上市公司较为普遍存在的行为，文章介绍了上市公司盈余管理的现状，并针对上市公司盈余管理的治理提出了一些建议。【关键词】上市公司，盈余管理，现状，対策一、我国上市公司盈余管理现状(-)我国上市公司盈余管理的动因1.企业高层管理人员谋求自身利益最大化。企业管理当局除有固定的薪金外，还会得到奖金甚至股权与期权，这些利益获得的多少和企业经营的好坏有很大关系，而股东来判断企业经营的好坏，主要是根据管理当局所提供的会计信息，所以管理当局为了使自身利益最大化，可能会进行盈余管理行为。2•上市公司筹资的需要。公司上市主要目的是是通过向社会发行股票筹集

2、大量资金。《公司法》规定，公司首次发行股票，必须在近三年内连续盈利，为了达到上市日的，公司便会进行盈余管理，从而提高盈利指标,最终获得上市资格。同时公司上市后为了获得配股资格，往往通过关联交易等盈余管理行为来调整净资产收益率，这样才能使公司净资产收益率连续三年m10%,从而达到配股的目的。3.节约税收等费用。所得税是企业进行盈余管理的一个比较明显的动因。税收优惠较多，同时公司管理人员对会计政策和会计方法使用上具有一定的选择权，如折旧计算方法一一年限平均法与加速折旧法的选择，这就为公司进行盈余管理提供了条件。企业为了“合理避税”，通常会进行盈余管理，降低报告净收益。4•债务安排方面

3、的考虑。债权人会在签订贷款合同时会在贷款合同中制订一些对自C有利的条款，如速动比率、流动比率、资产负债率等方面的限制。企业管理人员通常会选择对自己有利的会计政策，这样才能避免产生违约行为。此外，如果使用某种会计方法很可能会发生违约行为，企业管理当局就可能会变更会计方法，以避免违约行为的发牛。5•降低政治成木。政治成木是指当企业的盈利能力较强时，就会受到更多的关注和宣传，如烟草行业，石油行业等垄断性公司，其财务报告显示盈利水平较高时，就会引起消费者或媒体的注意。政府部门就可能会对起征收更多的税收或施加更为严格的管制，使其面临更大的政治成本。为了避免发生政治成本，企业管理人员往往会尽

4、量降低报告盈余，以“非暴利”的良好形象出现在社会公众面前。6•规避经营风险。山于人们对风险存在恐惧和厌恶心理，如果企业盈余不稳定，变化较大，会给人一种不稳健的感觉，这种类型的企业在资本市场上就会缺乏竞争力和吸引力。而企业管理人员为了让投资者相信企业经营很稳健，就会进行盈余管理，使企业利润变得平稳。（二）上市公司盈余管理手段1•利用减值准备调节盈余。通常情况下，部分上市公司在业绩较差时少提准备可以“润色”业绩，有的则在经营较好时多提准备，以便为随后的会计期间做好“业绩储备”，致使八项计提以其“灵活性”和“随意性”成为许多上市公司随心所欲的盈余管理手段。当然新的会计准则规定，减值损失

5、一经确定，在以后会计期间不得转回。通过计提巨额资产减值使本年度一次亏足，为今后年度的巨额冲回打下基础，以达到保牌、摘帽、实现盈利的日的。年报显示，尽管多数此类公司实现盈利，但主要业务和财务状况出现根本好转的为数不多，大多数公司是利用资产减值准备的计提与转冋來操纵利润，严重影响了会计信息的质量。2•会计政策、方法的选择与变更。会计方法一经选定，不得随意变更,这是会计准则一致性的要求。而我国的实际情况是，许多上市公司经常通过会计政策、方法的选择与变更获得额外会计收益，原因是其选择、变更成本太低，变更程序太容易。这不仅会助长企业在选择会计政策方法上的随意性，客观上还会鼓励其将会计政策的

6、选择与变更作为盈余管理的手段。3、利用非经常性损益。非经常性损益是由于某种偶然的原因而获得的，因而具有短暂性和临时性，对一个正常生产经营的企业而言，它在利润总额中所占的比例应该较小。但在我国的上市公司中，有很多公司主营业务盈利甚微出现巨额亏损，却依靠一些偶发性的非经常性损益摆脱了亏损的困境，这得益于非经常性损益的功劳。目前，我国上市公司利用非经常性损益进行盈余管理的手段主要冇：出售资产、转让股权、资产置换、税收减免、资产重组、利息减免、政府补贴等。4、利用合并报表范围。上市公司通过改变合并报表范围来达到盈余管理的目的，主要有三种形式：一是将原來列在合并报表范围的子公司，通过整体出

7、售或者减持股份的方式，排除在当年度合并报表范围外；二是将原來不屈于合并报表范围的子公司，采用增加股权投资比例的方式纳入当年度合并报表范围；三是当年度收购一家新企业使其成为子公司，将其纳入合并报表范围。二、规范盈余管理的对策(-)完善会计准则、会计制度第一，需要完善会计准则和会计制度。会计事项的处理需要会计人员的职业判断，而对于同一会计事项，不同的人会选择不同的会计处理方法,而企业管理当局为了自身利益，往往会授意会计人员选择某些方法，因此,耍减少会计方法的可选择范围。第二，加快制定