上市公司盈余管理的动因及治理对策

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1、上市公司盈余管理的动因及治理对策盈余管理是指上市公司管理层在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策或控制应计项目，以使报告盈利达到期望水平。近年来，有关实证会计研究结果表明，我国上市公司存在着大量的盈余管理行为，严重影响了会计信息的真实可靠性，误导了信息使用者的经济决策。因此，采取相应措施将我国上市公司的盈余管理控制在适度范围内，尽可能减少盈余管理负面影响十分必要。一、盈余管理的动因分析公司治理结构存在缺陷，是产生盈余枞管理的制度根源上市公司的产权拭借助股票的公开发行而分散为“股权”，坦13/13投资者按照“同股同权”来分享

2、企业收益豺，分担风险，共同控制企业。在此基础上唆，形成了“股东大会→董事会→经理层”塌分层授权并以董事会为核心的产权控制模棒式。但我国上市公司目前的治理结构存在纲着制度性缺陷，表现为：1、股忍权高度集中，股东大会成为“大股东会”滥，弱化了多元产权下股东对经营者的约束挣力度。由于控股股东和经理层实质上把持跚上市公司，严重影响、控制了会计信息的榭生成和披露，他们是信息的提供者但并不是主要的信息使用者，当会计信息因为监糍督契约的履行而获得协调利益分配的功能时，他们会尽可能地对其进行修正，以不公平地占有契约他方的利益，因此产生强

3、钐烈的盈余管理动机。2、董事会施成员构成不合理，“内部人控制”问题相畔当严重，缺乏对经理监控的动机。由于国﹃家股的控股地位，企业董事长和总经理一ヰ般由行政机关任命，董事长和总经理的职饱位合二为一；董事会成员绝大部分是内部钚13/13经理人员，外部董事和独立董事所占的比重过低。这就使得经理人员在公司的经营嵛决策、利润分配、聘任或解聘公司的财务负责人、制定公司的基本管理制度等方面笞具有更大的发言权，并可以对自我表现进缦行评价，这种现象的出现导致公司经理操峪纵利润，公司对外提供的会计信息不能反峤映公司的财务状况。3、监事会遗监督

4、功能弱化，难以履行对财务报告真实┞性的监督职能。按照《公司法》，监事会的主要职能是监督公司财务报告的真实、峨可靠。但“一股独大”使监事会形同虚设背，难以履行对管理当局所提供的财务报告实的真实性的监督职能，致使上市公司出现苫大量盈余管理行为。4、外部审昊计缺乏根本的独立性。在“内部人控制”孺现象普遍存在的情况下，聘任会计师事务擦所的真正权力往往掌握在管理者手中，使羲得注册会计师面对的委托人与被委托人常块常是同一主体，严重危及了注册会计师的г“独立性”，动摇了注册会计师工作的根映13/13基。注册会计师无法以独立、客观、公正骢的

5、态度履行股东和社会公正的重托，独立蠛审计也就失去了对企业的经营者及其经济渎活动的监督和约束作用。证券市伎场的监管政策，是上市公司盈余管理的外钵在诱因我国的《公司法》、《证设券法》及证监会某些条例对上市公司的上陌市资格、配股、特别处理及停牌等都作了懿相应规定。比如《公司法》规定，公司必芨须连续三年盈利，才能申请股票上市。此外，还将新股上市的定价与企业每股收益｜相挂钩，这就促使企业为了能够上市和达啪到一个较高的发行价格产生对盈余进行管吾理的强烈动机。对配股政策，证监会在1益999年作出修订，规定“上市”后最近貉三年平均净资产利润

6、率在10%以上，计遭算期内任何一年都必须高于6%，由此引起了上市公司大量的10%的盈余管理现袷象。对于亏损企业，《公司法》规定，“骺上市公司最近三年连续亏损的，由证券管噼理部门决定暂停其股票上市。”深沪两地杲证券交易所也规定，凡最近两年连续亏损沓的上市公司一律要被特别处理。因此，上栀13/13市公司为保全壳资源或不被“ST”处理若就会进行盈余管理。会计制度、疮准则的缺陷，为公司盈余管理提供了条件一方面，我国新的会计规范增大了柯会计处理的选择空间。另一方面由于会计抹制度和会计准则一般都是原则性的规定，在指导实际工作时，需要会

7、计人员的专业蘅理解和职业判断。1、利用会计拓准则和会计制度的空白领域，通过对业务德的创新来主动索取会计准则的剩余制订权嫌，这种制订权以自身利益最大化为目标。稽13/132、利用会计准则的模丛糊性来进行盈余管理一般情况下ボ，潜亏应该通过计提8项资产减值准备以ｒ及摊销递延资产等方式计入损益，但有些骒企业通过资产评估消除潜亏，利用企业改桠制和企业会计政策变更、改组、租赁、抵押等机会，通过资产评估将坏账、滞销和谗毁损的存货、长期投资损失以及固定、无昌形资产的评估减值冲抵“资本公积”，从岘而达到粉饰报表、虚增利润的目的。按照有关规定

8、，股份公司计提资产减鲣值准备，坏账准备的提取比率由公司自己杲确定，期末短期投资和存货按照成本与市僬价孰低来计提。在计提准备的时候，企业膀的会计政策变更时，需要追溯调整以前年ｊ13/13度的损益，这使公司可以“平滑”各期间谇利润，通过“平滑”利润树立公司平稳发隐展的形象。采用权