中小企业融资难现状与对策

《中小企业融资难现状与对策》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、引言改革开放30年来的实践证明，广大屮小企业是推动国民经济发展，保持社会稳定的基础力量，在我国国民经济中的地位和贡献度不断提升，已成为不可忽视的群体，据统计,目前我国的中小企业超过4200万户,占全国企业总数的99.8%o中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，上缴税收约为国家税收总额的53%,并提供了全社会71%以上的就业机会。这足以看出中小企业的重要性。中小企业在度过了高峰和低谷后，迎来了许多挑战。由于资金的短缺，给我国中小企业的发展造成了很大的困扰。例如企业的现有产品面临升级

2、和改进，但资金有限无法进行。一些企业已拥有专利，但由于缺少资金而无法投入生产，只能将专利转卖给外国的企业，造成知识产权的流失。甚至很多优质企业由于资金的供应不足而造成破产。解决中小企业融资难的问题已经迫在眉睫，中小企业融资难问题得以解决将加快我国中小企业乃至增强我国国民经济活力，起到巨大的推动作用。一、中小企业融资难的表现在我国经济发展中中小企业己成为经济发展和社会稳定的重要支柱。然而中小企业在所获得的金融资源与在国民经济和社会发展屮的地位作用却是极不相称的。屮小金业融资难的具体体现在资金供需不足、融资渠

3、道窄、信息不对称、融资成本高等方面。（一）现有的资金供给难以满足其需求从资金需求角度看，尽管单个中小金业的资金需求量相对于人企业来说并不大，但中小企业几乎遍及所有的竞争性行业和领域，分布广泛、数量众多，整体上存在较大的资金需求总量。但从屮小企业的资金供给来看，対者极不对称。调查显示，有60.9%的屮小企业认为资金需求难以得到满足，存在资金短缺问题。到2004年底，全国各项贷款余额177363亿元中乡镇企业贷款余额仅占4.5%,私营企业及个体贷款余额仅占1.2%o尤具是宏观调控以来，中小企业反映资金短缺更为

4、突出。（二）中小企业融资渠道过窄屮小企业的融资渠道主耍包括有金融租赁、典当融资、风险投资等。现今中国，屮小企业难从空开的资本市场筹集资金，国家对债券发行有严格限制，同时资金投入规模也由国家根据每年宏观经济的运行情况来决泄并具体分配到齐地、各部门。以上诸多因素，促使中小企业难从资木市场筹集所需的资金，仅从内部筹集资金解决融资问题。根据调查显示，屮小企业通过商业银行贷款作为资金来源的占74%,说明银行贷款冃前仍作为中小企业的主要融资来源，而其屮认为从银行获得贷款困难的占79%。这可以看出，银行虽然是中小企业:

5、®要的外部渠道。但因资信等级低、可抵押资产缺乏，融资成木高等因素，让中小企业难从银行得到资金支持。银行考核客户贷款对中小企业存在信用歧视，往往采取抓大放小的政策，形成了大、中小企业不对等的融资局面。在贷款审核是银行与企业间存在信息不对称，无法全面了解企业信息，银行放贷面临金业逃债的道徳风险。因此，企业信息状况的全而性就成为银行选择房贷对彖的一个重耍标准,无形中发放的流动贷款多数投向了大型和重点中型，即使中小企业得到贷款，也大多是短期流动资金，少有长期贷款。贷款的规模相对人企业也有限的多。屮小企业信用低，融

6、资收益过低，同样从国有四大商业银行贷款的成木高，大型企业成木则低很多。另外,商业银行给中小企业的贷款人多数采取的方式很繁杂，增加费用支出，比如担保费，抵押资产评估费等。近年对于贷款利率的上调更是无疑增加了屮小企业融资的难度呵和融资成本。（三）中小企业与银行之间信息不对称企业融资是一种信用行为和信用关系，银行与企业有着良好的沟通、信任关系是融资行为能否成功的基础。屮小企业由于透明度低，不能对自己经营的信息完全传递给银行，产生企业与银行信息不对称。信息不对称使得银行对中小企业进行信贷配给程度低,加上屮小企业的

7、信用意识差及逆向选择，更导致了银企关系的不融洽。企业普遍认为银行贷款条件过高，评估机构死板、机械，只根据企业的资金报表来判断，而不能考虑实际情况。而银行普遍反映中小企业的信用低，财务报表不规范、数据不真、资料不全、信息失控、虚账假账等现彖比较严重，并缺少抵押和担保，信贷成本高，中小企业不良贷款较多等。银企双方的互信程度不高，形成企业贷款难、银行放宽难的两难状况。（四）中小企业融资所需的抵押担保落实较难中小企业由于规模小，可用抵押的资产少，多数设备陈旧落后或是专用性很强，对银行而言，其担保价值较低，有一些小

8、型企业，特别是民营小型企业，靠租厂房或办公设备进行经营，拿不出符合条件的抵押资产，如果企业破产，银行债权难以得到保障。并且抵押担保机构少、程序繁琐、评估费用高，使中小一企业抵押担保难以落实。这与发达国家有较大斧距。在美国，小企业从金融机构获得的债务中91.9%属于有抵押或担保的债务。(五)中小企业融资受外界因素影响较直接纵观世界各国，凡屮小企业经营的较成功的国家，都有良好的政策配套环境，为解决中小企业的资金困难打下坚实的基础。