资产负债表与现金流量表

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1、第五章　　資產負債表與現金流量表（一）資產負債表之用途:1.計算投資報酬率:股東權益之投資報酬率(ReturnonEquity,ROE)ROE=總資產之投資報酬率ROA=2.評估一公司之資本結構，債權人對企業有優先受償的權利，股東享有剩餘權益。企業負債比重越大，債權人所冒風險越高。3.評估一公司之流動性(Liquidity)，償債能力及財務彈性(FinancialFlexibility)：a.流動性:資產轉變為現金，用以支付債務的這段期間。流動比率主要用來評估公司的短期償債能力，是評估公司是否會在不久的將來面臨財務危機的一項重要指標。利用流動比率、速動比率、營運資金來評估流動性。b.償

2、債能力：企業償還到期負債的能力，負債金額較高之公司，風險亦較高。c.財務彈性:為因應某一突發的事件，例如在經濟不景氣時，銷貨收入減少，利潤降彽，而影響現金流量，公司除了撙節支出以因應難關外，更必須要籌資的能力。反之，當經濟景氣繁榮時，公司的財務結構也必須有相當的彈性，以便籌措資金，把握機會擴大營運規模。現金需求或投資機會，可採取有效行動以改變現金流量的金額及時間的能力。s財務彈性：可以從公司的營運週期（Operationcycle）和負債比率兩項指標作為參考。零售業(ex百貨公司):營運週期較短，財務彈性較佳。營建業:(賣房子較為困難，多半為固定資產)營運週期較長，財務彈性較低。s負債

3、比例愈高，償債能力越差，財務彈性愈低資本結構短期負債長期負債越高，償債能力越低，財務彈性越低股東權益（二）資產負債表之限制:1.歷史成本:當遇到通貨膨脹時，資產負債表無法允當表達公司之資產價值，其所列金額大部分均非現值。有人主張用a.一般物價水準(固定幣值)b.特定物價水準(現時成本)c.可實現淨價:銷售價格-可售商品成本通常不作分錄，但以附表作揭露。2.成本分攤:必須運用判斷及估計，各公司所使用方式不同應收帳款Õ壞帳存貨Õ存貨跌價損失固定資產Õ折舊無形資產Õ攤銷各公司所使用方式不同3.遺漏重要資訊:對一個公司財務狀況，有很大影響a.人力資源:一公司的財務報表無法表達人員素質高低b.無

4、法表達管理階層的能力c.無法表達公司研究發展的投資及成果d.無法表達公司之聲譽（三）資產負債表之分類:資產=負債+業主權益A.資產:流動資產、長期投資、固定資產、無形資產、其他資產1.流動資產:一年或一個營業期間內（以較長者為準），可轉換現金、出售或消耗或清償負債之資產。根據其流動性大小依序排列a.現金(約當現金):低風險、高變現性帳面價值表達b.有價證券:經常交易證券、備供出售證券市價法評價c.應收票據預計可回收金額表達d.應收帳款預計可回收金額表達e.存貨LCM評價f、預付項目成本評價2.長期投資:準備將來出售圖利，供未來出售獲利。Ex:公司持有或購置的標的物，打算未來出售獲利。Õ

5、出租的大樓；投機的土地a.有價證券:備供出售(按市價入帳)持有至到期日(按成本入帳)b.有形體之固定資產:供未來出售圖利之資產c.為特殊目的而提撥之基金：ex.退休基金、擴充廠房的基金d.對未合併子公司或聯屬公司的投資3.固定資產:供正常營業所需。ex.建廠用的土地4.無形資產:無實體未來經濟效益不確定。ex商譽、專利權5.其他資產:（1）其他資產－閒置資產，ex若一土地原為蓋廠房，因經濟不景氣，而未開發土地，閒置著。（2）遞延借項。ex.遞延所得稅B.負債:流動負債、長期負債、其他負債1.流動負債:合理預期將在一年或一營業週期內（較長為準）動用流動資產或產生其他流動負債加以償還之債務

6、。a.應付項目:已取得財貨或勞務，而須在一年或一營業週期內償還。b.預收項目:在未來須提供財貨或勞務。c.長期負債一年內到期部分※流動資產總額超過流動負債總額，稱為營運資金（workingcapital），代表公司流動性資源的淨額。2.長期負債：a.特定融資所產生之債務：公司債b.指正常營運中所產生之負債：退休金負債或遞延所得稅負債。c.須視未來事項發生與否而定：產品保證負債。C.業主權益：股本：已發行股份之面值或設定價值資本公積：投入資本超過面值或設定價值之部分保留盈餘：公司未分配之盈餘庫藏股：視為股東權益之減項(四)資產負債之格式：帳戶式：橫報告式：直(五)資產負債表之補充資料A.

7、或有事項：1.交易實現以前不得入帳(穩健保守原則)或有利得2.儘量不予揭露1.認列入帳：a.發生之可能性很高或有事項b.金額可合理估計或有損失c.入帳金額必須重大2.揭露：a.b.只符合其中之一，揭露之或有可能發生，但機率不高時。3.不理會：發生之可能性很低（remote）。B.會計政策及評價方法：通常列於附註第一條。Ex:評價方法：存貨以FIFO或LIFO。C.合約(契約)及其他協商事件Ex:購貨或銷貨合約C.期後事件：期後事件95/1/19