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1、一级建造师工程经济复习资料整合-X资金时间价值的念【必会】3（-）概念A资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而増值，其壓的这部分资金就是原有资金的时间价值。A实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果加（2）电子版讲义中对重点内容进行了标红加框处理，方便大家打卬出来进行学习。影响因素&特点9资金的使用时间Q在单位时间的资金増值率一定的条件资金使用时间越长，则资金的时间价值越犬；使用时间越短，则资金的时间价值越小。（正比）3资金数量的多少3在其他条件不变
2、的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。（正比）心（二）决定利率高低的因素:1.首先取决于
3、社会平均利润率
4、,并随Z变动，是利率的
5、最高
6、界限;2•借贷资本匝画，借贷资木供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升；3.借岀资本承担的丽,风险越大，利率也就越高；4・
7、通货膨胀
8、对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值；5.借出资本厮晅玮贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。（三）利息和利率在工程经济活动中的作用（了解）1.利息和利率是以信用方式动员和筹集资
9、金的动力以信用方式筹集资金有一个特点就是眉恿圉,而自愿性的动力在于利息和利率。2.利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金3.利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆4.利息与利率是金融企业经营发展的重要条件三、利息的计算（教材例题）利息类型内容二者关系单利1.利不生利；2.单利计算本金和公式:F=P（1+nXi单）①同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额比用单利计算出的利息金额多。②本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大。复利1•利生利,利滚利；2•分为间断复利（普通复利）和连续复利，实际中采用间
10、断复利；3.复利计算本金和公式:F=P（1+ift）n【提示】本冃知识为高频考点，重在掌握资金时间价值概念、影响资金时间价值的因素和影响利率高低的因素，区分单利复利；会计算利息是本目的核心，为接下来的资金等值计算铺垫。1Z101012资金等值计算及应用【必会】资金有
11、时间价值
12、,即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反Z,不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为麵，乂叫等效值。资金等值计算公式和复利计算公式的形式是相同的。常用的等值计算公式主要有终值和
13、现值计算公式。总结三句话：•相同周期，不同金额，时间价值不同•不同周期，相同金额，时间价值不同•不同周期，不同金额，时间价值可能相同一、现金流量图的绘制（掌握）现金流量图的绘制规则1.以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个I时间单彻,可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为回，通常表示的是该时间单位圉的时点；o表示时间序列的起点。2.对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入（或现金净流入），即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出（或现金净流出），即表示费用。©目对性）3.在现金流量图中，箭线长短与现金流量数
14、值人小本应成比例。箭线长短只回体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值即可。4.箭线与时间轴的交点即为现金流量发牛的匝。现金流量图的三要素：现金流量的回（现金流量数额）、亟（现金流入或现金流出）和
15、作用点
16、（现金流量发生的时点）。二、终值和现值的计算根据现金流量的时间分布，现金流量可分为一次支付和多次支付。而在多次支付中,等额支付系列现金流量又是常用的支付情形。（一）一次支付现金流量的终值和现值计算：P(1+i)P(1+i)P(1+i)01234nP(1+j)1•终值计算F=P(l+i)n(l+i)
17、n：一次支付终值系数，记为(F/P,i,n)2•现值计算P=F(l+i)n(l+i)n：一次支付现值系数，记为(P/F,i,n)计算现值P的过程叫“折现”或“贴现”，这是工程经济计算中最常用的一种计算。在P—定，n相同时，i越高，F越大；在i相同是，n越长，F越大；在F—定，n相同时，i越高，P越小；在i相同是，n越长，P越小。(二)等额支付系列现金流量终值、现值计算：A——年金：是发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期困(不包括零期)的丽资金顾的价值。(1)已知年金A求终值F已知A、i、n求F；公式：F=+,其屮0被称为年金终
18、值系数，用(F/A,i,n)表ii示。(例1Z101012-3)(2)己知年金求现值已知A、i、n求P；公式：+其中A(U被称为年金现值系数，用(P/A,i,n)z(i+iyi(i+ty表示。(例1Z101012-4)(3)等值基本公
