财务分析概述

《财务分析概述》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、一、概念：主要是通过比较企业几个会计期间的财务报表或财务比率，来了解企业财务状况变化的趋势。二、方法：（一）比较财务报表一一比较企业连续儿期财务报表的数据，分析其增减变化的幅度及其变化原因，来判断企业财务状况的发展趋势第五节企业财务状况的趋势分析（二）比较百分比财务报表一一将财务报表屮的数据用百分比来表示，比较各项目百分比的变化。（三）比较财务比率一一将企业连续几个会计期间的财务比率进行对比，从而分析企业财务状况的发展趋势。（四）图解法一一将企业连续几个会计期间的财务数据或财务比率绘制成图，来判断企业财务状况的变动趋势。一、杜邦系统的几种主要的财务关系1、股东权益报酬率=资

2、产报酬率X权益乘数2、资产报酬率=销售净利率X总资产周转率3、销售净利率=净利润/销售收入4、总资产周转率=销售收入/资产平均总额5、股东权益报酬率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数二、杜邦财务分析体系第六节企业财务状况的综合分析杜邦体系（比率金字塔）权益报酬率资产报酬率平均权益乘数平均总资产平均股东权益总资产周转率销售净利率销售收入资产总额净利润销售收入权益报酬率资产报酬率30.36%平均权益乘数1.8838=1*（1一负债比率）销售净利率14.79%X资产周转率2.053净利12604-销售收入8520销售收入一资产总额初38008520末4500总收入一总成木944

3、2.98182.9销售成本4190.4销售费用1370管理费用1050财务费用325营业外支出15.5税金1232非流动资产初2090末2520流动资产初1710末1980其他流动资产初61末3货币资金初340末490短期投资初30末80存货初580末690应收及预付款初699末717公式中的资产负债率是指全年平均资产负债率，从该公司杜邦图看，决定权益净利率高低的因索有：销售净利率、资产周转率、权益乘数三个方面。三、杜邦分析体系的作用1.解释指标变动的原因和趋势，为采取措施指明方向。假设ABC公司第二年权益净利率下降了，有关数据如下：**第一节财务分析概述第二节企业偿债能力

4、分析第三节企业营运能力分析第四节企业获利能力分析第五节企业财务状况的趋势分析第六节企业财务状况的综合分析第三章财务分析一、财务分析的作用二、财务分析的目的三、财务分析的基础四、财务分析的种类五、财务分析程序第一节财务分析概述一、财务分析的作用（一）概念：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。（一•）作用：1、可以评价企业一定时期的财务状况，提示企业生产活动中存在的问题，为企业生产经营管理决策提供依据一一内部决策2、可以为信息使用者提供企业财务信息一一外部决策3、可以检查各部门工作完成情况和工作业绩一一经营管理二、财务分析的目

5、的1、评价企业的偿债能力2、评价企业的资产管理水平3、评价企业的获利能力4、评价企业的发展趋势三、财务分析的基础1、资产负债表2、利润表3、现金流量表四、财务分析的种类主体不同内部分析：企业内部管理部门对企业的纶产经营过程、财务状况所进行的分析。外部分析：企业外部的利益集团根据各自的要求对企业进行的财务分析。对象不同资产负债表分析利润表分析现金流量表分析方法不同比率分析：将企业同一时期的财务中的相关项目进行对比，得出一个财务比率，以此來揭示企业的财务状况的分析方法。（结构比率，效率比率和相关比率）比较分析：将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭

6、示企业财务状况存在差异的分析方法。目的不同企业偿债能力分析企业营运能力分析企业获利能力分析企业财务状况的趋势分析企业财务状况的综合分析五、财务分析程序1、确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料2、选择适当的分析方法进行对比，作出评价3、进行因素分析，抓住主要矛盾4、为作出经济决策，提供各种建议一、短期偿债能力分析二、长期偿债能力分析三、影响偿债能力的其他因素第二节企业偿债能力分析一、短期偿债能力分析1、流动比率a.公式二流动资产/流动负债（营运资金二流动资产-流动负债）b.分析：通常最低为2；同行比较；此比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。C.影响的因素：营业周期，应

7、收帐款，存货周转速度。2、速动比率比公式=速动资产/流动负债=（流动资产一存货）/流动负债b.分析：通常合适值为1;同行比较；c.影响的因素：应收帐款的变现能力。3、现金比率a.公式=（现金+现金等价物）/流动负债b.分析：此比率越高，说明企业有较好的支付能力，对偿付债务是有保障的。4、现金流暈比率a.公式=经营活动现金净流量/流动负债b.分析：由于经营活动现金净流量与流动负债会计期间不同，因此使用这一财务比率时，需考虑未来一个会计年度影响经营现金流量变动的因素。5、到期债务本息偿付比率a.公式=经营活动现金净流量