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1、PX-20140718-V0培训资料文档号PX-20140718-V0综合管理系列培训资料项目规划与评审-关键财务指标介绍作者:Login2552014年7月第9页/共9页PX-20140718-V0目录/Content一.培训内容3二.培训目的3三.从报告质量看管理水平33.1民营企业的投资申请报告33.2国际化公司的的投资申请报告3四.常用财务指标44.1现金流(CashFlow)44.2资本性支出(CAPEX)54.3资金的时间价值54.4折现率(DiscountRate)54.5现值PV与净现值NPV
2、54.6内部收益率IRR8五.几个常用收益指标简介95.1销售利润率ROS95.2资产报酬率ROA95.3股东权益报酬率ROE95.4息税前利润EBIT95.5息税折旧摊销前利润EBITDA9第9页/共9页PX-20140718-V0培训内容通过本次培训,可以使学员了解如下知识:1.国际化公司(multinationalcompany)在做投资决策时,总部决策层必须要审批哪些主要财务指标?2.这些财务指标的通俗含义及深刻内涵是什么?3.这些指标的优点与不足?4.如何计算这些指标?本讲义涉及的主要财务指标包括:
3、内部收益率(IRR)、现金流(CashFlow)、净现值(NPV)、折现率(DiscountRate)一.培训目的为什么要进行财务管控?让所有工程师及以上级别员工都熟悉基本财务核算指标,是提升企业竞争力的需要,是企业做大做强的需要。随着企业的不断发展,规模不断扩大,无论是分厂的数量、员工的数量、业务的广度和复杂性都呈几何基数增长。做大容易,做强却比较难。国际上有许多大型企业集团,不仅规模大,而且屹立百年不倒,其核心优势是什么?比如佛吉亚集团(FAURECIA)员工总数94,000人。分布在34个国家,有320
4、工厂,年销售额174亿欧元。如此规模的公司如何管控?交给你管,你有没有思路?这次的培训,就是通过几个简单的例子,让学员了解,一个公司做大以后,必须有一套完善且严格执行的制度与体系。否则就无法充分发挥大企业集团的优势,反而可能到处是风险。I.1.2.12二.从报告质量看管理水平应总:我们接到XX公司询价A产品,我们计划报价130元/件,毛利率25%,总投资1300万元,请指示。33.1民营企业的投资申请报告这样的报告,其实是把烫手的山芋交到了总经理手中,因为总经理还有太多疑问需要回答:1.基于多大产量?2.每年
5、的毛利率都一样?3.是否有年降?年降对利润的影响是如何计算的?4.废品率?5.难度高不高?6.分几次投资?每次投资额?7.材料费用波动如何消化(客户承担还是供应商承担)?8.销售方式(Ex-work还是门到门)?场地有没有?是否需要租赁厂房?9.其它问题……3.2国际化公司的的投资申请报告第9页/共9页PX-20140718-V0这是某国际化公司的一个真实案例,只不过为了保守商业机密,删除了公司名称和项目名称,同时翻译成了中文,并隐藏了部分本培训部涉及的基表。采用这种标准报告格式的优点很明显,总经理对此表格熟
6、悉,扫一眼就能抓住关键要素,且信息量丰富完整。阅读此报告需要注意以下几点:注1:报告分为左中右三栏,左边栏目是报价批准书的内容,一个项目的报价需要得到总部批准。由此表看出,总部2011年5月10日批准了当时的报价申请(按734元/台套提供报价)。中间栏目是投资批准书报告,《投资批准》是2011年7月3日批准的,其中价格调整为713元/台套。右栏是报价批准数据与投资批准数据的对比。注2:报告中有几个单元格带有不同颜色箭头,这几个是项目投资关键指标,如果这几个指标都是绿色,很容易被批准,如果出现黄色则需要具体分析
7、,如果出现红色,则很难被批准。一.常用财务指标I.II.III.11.1现金流(CashFlow)定义:现金流是指企业在一定会计期间,按照现金收付实现制(对应:责权发生制),通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)产生的现金流入、流出及其总量情况的总称,即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。第9页/共9页PX-20140718-V0说通俗点儿,一个企业每时每刻总是会产生现金的流出(如购买原材料、购买设备)和流入(如销售回款,投资分红,银行存款利息,银行贷款,股权融资等)
8、。将现金的流出和流入记成流水账,正负相抵,就是净现金流。有时候,企业的现金流出过快,如果没有及时补充,会导致需要支付时手里没钱,我们就说这个企业的现金流出现了问题。经营活动产生的现金流基本等于:净利润+当期的折旧和摊销1.1资本性支出(CAPEX)资金根据使用目的不同,在财务上区分为资本性支出和营运性支出两种。资本性支出(CapitalExpense–简写为Capex)因为涉及到投资方向和投资战略的
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