证券基础知识重点摘要00

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1、证券基础知识重点摘要00基金信息披露（P112简单浏览）知识点407（P113）：基金投资限制。（多选）目前我国基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。□对基金投资进行限制的主要目的（多选）：一是引导基金分散投资，降低风险；二是避免基金操纵市场；三是发挥基金引导市场的积极作用。目前主要包括投资范围的限制和投资比例的限制。□按规定，基金财产不得用于下列活动（多选）：承销证券；向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额（国务院另有规定除外）；向其基金管理

2、人、托管人出资或买卖其发行的股票或债券；买卖其他利害关系的公司发行的证券；不正当的交易活动。规定:股票基金应60%以上投资于股票，债券基金80%投资于债券；货币基金仅投资货币市场工具；基金不得投资于有锁定期但锁定期不明确的证券。62基金管理人不得：1、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金净资产10%；2、同一基金管理公司全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%。指数基金不受这两项规定的比例限制。第五章金融衍生工具（难点）知识点501（P115-117）：金融衍生工具的概念。（多选、判断）□（理解）金融衍生工具又称“金融衍生产品”，是与基础金

3、融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格决定于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。基础产品不仅包括现货金融产品，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量包括利率、各类价格指数甚至天气（温度）指数。□1998年，美国财务会计委员会发布133号会计准则《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类，给出“公允价值”。（多选）621、独立衍生工具。我国规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权、以及具有以上一种或一种以上特征的工具，特征：（1）其价值随特定变量的变动而变动，变量为非金

4、融变量的，该变量与合同的任一方不存着特定的关系。（2）不要求初始净投资或要求很少。（3）在未来某一日期结算。2、嵌入式衍生工具。指嵌入到非衍生工具（即主合同）中，使混合工具的全部或部分现金流随特定变量的变动而变动的衍生工具。如可转换公司债券。□金融衍生工具具有四个显著特征（多选）：1、跨期性。2、杠杆性。只需要支付少量的保证金就可签订大额。杠杆效应一定程度上决定了它的搞投机性和高风险性。3、联动性。其价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。4、不确定性或高风险性。□金融衍生工具风险（多选）：不仅包括价格不确定性1、交易中对方违约的信用风险。2、价格不利变动

5、的市场风险。3、缺少交易对手不能变现的流动性风险。4、无法按时交割的结算风险。5、人为错误或系统故障的运作风险。6、不符合法律的法律风险。知识点502（P118-119）：金融衍生工具的分类（多选、单选、判断）。□按产品形态和交易场所分类：1、内置型衍生工具：指嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具。如公司债券条款中的赎回条款、反售条款、转股条款、2、交易所交易的衍生工具：623、OTC交易的衍生工具：指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。近年已经超过交易所的交易额。□按照基础工具种类分类：1、股权类产品的衍生工具：以股票或股票指

6、数为基础工具。包括：股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权及上述混合。2、货币衍生工具：包括：远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换及上述混合。3、利率衍生工具：以利率或利率的载体为基础工具。包括：远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换及上述混合。4、信用衍生工具：以信用风险或违约风险为基础变量。转移或防范信用风险是20世纪90年代以来发展最迅速的，包括：信用互换、信用联结票据等。5、其他衍生工具：在非金融变量的基础上开发。如天气期货、政治期货、巨灾衍生产品等。□按自身交易的方法和特点，分为：1、金融远期合约。（□）指合约双方同意在未来日期按照

7、固定价格买卖基础金融资产的合约。主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。2、金融期货。（□）指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括：货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。623、金融期权。（□）指合约买方向卖方支付一定费用（期权费），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。包括现货期货和期货期权两大类。大量场外交易的新型期权通常被称为“奇异型”期权。4、金融互换。（□）指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内

8、定期交换现金流的金融交易。分为货币互换