《睿益稳健回报基金》PPT课件

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1、睿煌资本witwealth睿煌股权投资基金管理（上海）有限公司RuiHuangInvestmentfundmanagement睿益稳健回报基金特别提示：投资有风险，合伙人在加入本合伙企业前，应认真阅读并理解有关投资风险声明及合伙协议的条款目录睿益成立的背景睿益风控体系的设计睿益运作模式的特点睿益产品概述睿益投资和参与办法“融资难”成为民间资本发展的掣肘改革开放以来，我国民间资本的发展日益壮大。仅2011年一年，由中小民营企业所创造的最终产品和服务价值就占到我国国内生产总值的60%。民间资本正逐步成为国内经济发展的重要环节。

2、然而融资难，目前正成为制约民间资本发展的主要原因。优质中小企业/个人的资金需求旺盛，传统金融机构不能满足，资金供给和资金需间没有畅通的对接渠道.银行风险审批及诚信管理体系的要求不断提高，银根紧缩。造成银行体系对民营企业，尤其是中小型民营企业的惜贷和少贷，另一方面，民间借贷专业性强，效率高，资金方直接对接融资方风险较大，需要专业机构来完成，而目前市场上为民营企业融资而设立发展的各种融资机构普遍存在注册资金偏少、规模偏小的情况，加之地方政府对此其是否支持的态度模糊，实质上也难为民营资本融资发挥真正作用。投资渠道的不畅，让民间融

3、资更加雪上加霜2012年国内通胀形势严峻、经济放缓，外部环境不明，上市公司业绩增长乏力，货币政策依然偏紧，资本市场很难出现牛市，但会有阶段性机会上市公司房地产继续调控，直接购房投资不合适，但长期低成交量难以维持，房产市场会平稳发展房地产对于带有赌博性质的零和游戏这种投资市场要谨慎，切勿过度配置。“金融业实体经济”12342012年民间资本面对的投资环境支持实体经济，债权式基金顺势而生经调查，民间资本出现“资金真空”主要存在于两个时点，一是贷款到期后，暂时缺少还贷来源；二是在上一笔贷款还清，续贷未被审批接受之前，缺少生产周转

4、资金。为帮助民间资本弥补时间缺口上的资金需求，睿益稳健回报基金设立而生。以期在融资方出现上述融资缺口时（在风险可控基础上）可以抽出一定额度资金，帮助融资方专项垫付即将到期银行贷款，待银行续贷资金到位后再要求融资方行归还。因此，睿益稳健回报基金设立的：1、主要作用：其主要用于解决目标企业的短期资金问题，2、服务对象：主要为基本面好、符合国家产业政策和信贷政策、资金周转出现暂时困难的企业按时还贷续贷提供垫资服务。3、贷款期限：期限以三至六个月为限。睿益稳健回报基金采用创新型基金形式：摒除民间借贷概念，由项目方进行融资。拥有优秀

5、的投资管理团队：睿煌投资在项目决策，特别是风险控制方面，具备系统的内部控制机制和操作流程。优先的次级结构设计：在基金层面加入分层式世纪，优先级和次级有限合伙人出资比例为9:1，降低优先级投资亏损风险。预期收益较高：投资人的预期年化收益为12%资金安全性高：1、每一个项目均通过银行团队的严格审核。符合银行放贷条件（贷款在途或续贷）。2、专项投资零售债权，业务分散，单笔投资小，无高利贷风险。3、以基金资源促进企业项目发展，进一步降低风险。风险可控：基金根据实际情况要求被投资人提供抵押、质押、保证或帐户监管等多种形势担保，因此，

6、借款人违约成本高，主观违约意愿极低。目录睿益成立的背景睿益风控体系的设计睿益运作模式的特点睿益产品概述睿益投资和参与办法严格制定基金内部控制标准，全面完善风险控制机制为确保投资者的投资收益，规范内部控制，睿益基金特别严格把关基金的风控流程，建立专门的风控合规队伍，细化各项项目的操作流程和项目的准入标准。基金要求项目人员对于每笔贷款均要严格审核，全面尽调，多级批复，并要求对借款人所处行业、职业、抵押物地点及类型等进行分散处理，抵押登记亦要求专人办理，力求避免风险集中；做到风险源头控制。以下，为睿益接受短融业务的前提条件，和睿

7、益标准业务流程介绍。睿益接受短融业务，且最终发放贷款的前提睿益所接受的业务，必须要满足以下3个要件：1、企业生产经营正常；2、新的银行货款口批好，借款合同已签订；3、企业没有或只有少量银行外借款。如果：1、借款企业还能提供房地产抵押2、下家银行能先做余值抵押3、下家银行处级支行副行长以上介绍则允许：按以上顺序列为优先选择业务除此以外，睿益还要求资金需求人必须提供基金认可的抵押物和担保。！关于抵押与二次抵押的风险的法律提示担保法第35条规定：“抵押人所担保的债权不得超出其抵押物的价值。财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权抵

8、押权的余额部分，可以再次抵押，但不得超出余额部分”。可见，二次抵押完全符合法律的规定，后设立的抵押权劣后于前面的抵押权。睿煌资本在计算抵押率时将会考虑所有抵押物上的债权。第53条规定：债务人违约，第二顺位抵押权人有权通过法律程序处置抵押物，第一顺位抵押权人可以共同参与，但其即使不参与也不影响第二顺位抵押