高校基础设施建设BOT融资模式的应用研究[文献综述]

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1、本科毕业设计（论文）文献综述题目高校基础设施建设BOT融资模式的应用研究一、前言部分随着高校扩招，我国高等教育从“精英”阶段发展到“大众化”阶段。高等教育迅速发展的同时，政府已逐步认识到高校基础设施建设的必要性。由于高校基础设施建设大部分都需要巨额的资金投入才能顺利完成，国家财政拨款难以满足这些巨额的资金的需求，这就导致高校基础设施落后以及公寓、餐厅、浴室等后勤场所的严重不足，成为制约招生规模扩大的“瓶颈”。针对这种现状，我们认为应该为高校寻找新的融资模式，引进适合高校基础设施建设的新型融资模式以缓解高校扩招

2、的“瓶颈”，并以此推动高校基础设施社会化改革，促进高等教育的发展。BOT是Build-Operate-Transfer的缩写，中文意思是“建设-经营-移交”，代表着一个完整的主要用于公共设施建设的项目融资模式，主要是指政府通过契约授予私营企业一定期限的特许经营权，许可其融资建设和经营特定的公共基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售商品以清偿贷款，回收投资并赚取利润，特许权期限届满时，该基础设施无偿移交政府控制。高校基础设施BOT融资模式是一种有效的新型的融资模式，这不仅能解决了高校基础设施建设资金不足的困

3、难，又能促进高校有效的发展。本文献综述将对国内外关于BOT融资模式进行综述，主要围绕BOT融资模式的主要做法、高校基础设施建设BOT融资模式的特点、高校基础设施建设BOT融资的具体流程以及高校BOT应该注意的问题等进行。二、主体部分（一）国外关于BOT融资模式的研究20世纪80年代初期到中期，是项目融资的低潮时期，发展中国家的基础建设项目在竭力寻找资金，但是世界性的经济衰退和第三世界债务危机所造成的影响还没有从人们心中消失。BOT融资模式是在这种背景下发展起来的，BOT融资模式的出现引起了国际金融界的重视，被

4、认为是一种新型的项目融资。世界上最早的BOT项目是80年代初期由土耳其总理厄扎尔为建设火电厂提出来的，随后，无论是发达国家还是发展中国家，都采用这种方式来建设基础设施项目，比如美国用BOT方式修建桥梁、电站、运河；希腊的雅典新机场；英国利物浦轻型铁路；葡萄牙塔吉斯大桥等。埃斯特·马丽尼（1999）认为BOT计划基本上是租赁的形式。政府允许私人企业家设计、融资、建设基础设施，在指定的时间内允许其经营，向用户收取费用来收回成本并赚取利润，在优惠期满后将该设施的所有权转移给政府。这种方式有利于资本密集型的基础设施，

5、而其所涉及的风险转移到私营部门。但是要想成功，政府和私营企业必须充分认识这些项目的前景和陷阱。在现实中，交通运输基础设施的许多关键比如建设、运营、维修费用、交通量和收入都不能精确的预测，财务报表也不能准确评估。对于BOT项目财务可行性的一个真实性和有意义的分析，应明确考虑其风险和不确定性。艾德·麦哈米得·艾约高妮，大卫·阿尔迪蒂，高尔·波拉特（2007）中指出基础设施对国家的生产和分配经济产出以及公民的整体生活质量是至关重要的。而由于对基础设施的迫切需要和公共机构长期预算的短缺，这就要鼓励采用新型的融资方式。

6、引进BOT融资方式既可以解决政府资金不足，而政府又能在特许权期届满时获得该基础设施的所有权。政府机构要向已经在采用BOT方式实现基础设施建设取得成功的国家或者其他机构学习，要克服一些存在的问题和采取相应的措施。BOT融资是新型的融资模式，不仅可以缓解政府资金短缺，还可以让政府在出让一定时间的使用权后无偿获得该资产。而对企业而言，通过经营BOT项目获得利润，实现双赢。（二）国内对于高校基础设施建设BOT融资问题的研究我国高等教育发展迅速，高校巨额的贷款的债务压力和教育经费的紧缺的问题日益突出，高校引进新型的融资

7、方式是必然的。高校基础设施的资金来源主要是国家财政拨款、银行贷款和社会资助等等，但是高校拥有的资金无法满足高校的资金需求。BOT融资模式原先应用于公共基础设施的建设，而现在已经有许多高校引进BOT模式来建设基础设施项目。BOT融资模式成功突破传统的高校融资模式，成为一种新型的高校融资方式。1、BOT融资模式的主要做法张胜期（2005）认为BOT项目融资的运作过程应该包括以下几个步骤:（1）项目的研究：必须确定一个具体项目是否必要，确认该项目采用BOT项目融资方式的可能性和好处。（2）招标投标：项目发起人应作好

8、招标准备工作，邀标书应明确项目的详细规定和协议草案，应标人应作好标书，包括项目融资方案等。（3）挑选中标者：挑选BOT项目融资的标书，一般不应仅以价格为依据，还应考虑投资者的可靠性、经验等因素，在此阶段双方应签订好意向合同。（4）谈判阶段：应就最后的贷款协定、建筑合同以及项目实施所必须的其他附属合同进行谈判，经谈判达成并签署所有上述协议后，进行财务交割。（5）项目建设：财务交割后，即开始建设。（6）