货币政策立场对我国商业银行流动性风险影响研究

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1、学校代码１０１２５专业代码Ｑ２０２Ｑ４Ａ《■財犬言硕±学位论文题目货巧放策立场对我国商业银巧流动性风险影响研巧姓名白杨．专业金敲学研究方向金誠工程与风隆管理所属学院財政金誠学炫指导颖师沈沛龙二〇—六年云月十日学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研巧工作所取得的成果，本论。除文中已经法明引用的内容外文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的

2、个人和集体レッ明确方式标明。，巧已在文中本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：令為／曰期：从１＾年月＾曰＜＾各財乂吝学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部口或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可＾＾将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可臥采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在

3、年解密后造用本授权书。＂小）（请在上方框内打歎师签名；学位论文作者签名：擔导Ｉ＾＾曰？（＜５＾曰期：如曰期；２年６月《曰衣７件１学校代码10125专业代码020204硕士学位论文题目货币政策立场对我国商业银行流动性风险影响研究姓名白杨专业金融学研究方向金融工程与风险管理所属学院财政金融学院指导教师沈沛龙二〇一六年三月十日UniversityCode10125MajorCode020204ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisfor

4、Master’sDegreeTitleAResearchontheInfluenceofMonetaryPolicyStanceonCommercialBanksLiquidityRiskinChinaNameBaiYangMajorFinanceResearchOrientationFinancialEngineeringandRiskManagementSchoolFacultyofFinanceandBankingTutorShenPeilongMarch10th，2016山西财经大学硕士学位论文摘

5、要商业银行在整个金融系统中起着基础性作用，银行是否平稳运营关乎国民经济能否稳固发展。自美国2008年次贷危机以来，银行流动性风险逐渐成为学者与从业者关注的重要风险之一。在我国，央行通过银行业释放与收回流动性来影响国民经济，而银行作为直接参与者也深刻影响其自身流动性。因此，对货币政策立场影响商业银行流动性风险的讨论和研究，具有一定的现实意义。本文首先对银行流动性风险与货币政策立场的内涵与联系进行了阐述，并提出了三个假设，即货币政策立场的转变对银行流动性风险是否存在影响；流动性风险管理存在差异的银行面对货币政

6、策立场变化时有何种表现；不同类型商业银行流动性风险的差距是不断扩大还是减小。其次，对银行流动性风险的度量方法进行了对比，采用时序全局主成分分析法对12家银行12年来的5个指标进行了流动性风险的合成。再次，利用面板模型、面板分位数模型与傅里叶单位根检验就上文提出的三个假设进行了实证分析。研究表明，央行构建宽松的货币政策环境对银行流动性风险的影响小于紧缩的货币环境；流动性风险管理能力较差的银行受货币政策立场变化的影响较大；当货币政策立场转变时，股份制与国有银行的流动性风险虽然有差距，但近年来差距在逐渐缩小。在

7、实证分析的基础上，本文从宏观与微观的角度对银行如何管控流动性风险以应对变化的货币政策立场提出相应的建议。从宏观政策角度，央行需要兼顾金融稳定的目标，防止过于宽松或紧缩；灵活使用货币政策以稳定市场流动性，努力实现货币政策中性适度；推进存款保险制度与利率市场化的进程，降低货币政策冲击。从微观银行角度，银行需要提高应对货币政策转变时的流动性风险管理能力；对流动性建立适应货币政策立场变化的风险评价体系予以监管；建立不同货币政策立场下的银行流动性风险事前预警与事后应急机制。关键词：流动性风险，货币政策立场，金融稳定

8、，时序全局主成分分析1货币政策立场对我国商业银行流动性风险的影响研究ABSTRACTBankingplaysafundamentalroleinthefinancesystem.Thedevelopmentofthenationaleconomyiscloselyrelatedtothestableoperationofcommercialbanks.Sincethesub-primemortgagecrisisofAmeri