创业计划财务分析书

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1、班级：学号：姓名：蓝天房产创业计划财务书第一部分：创业设计思想如今城市人口增加很快，房价一涨再涨，且需求量也很大，房产发展空间非常大，盈利乐观，特注册了一家出租和转卖二手房公司。无锡市蓝天房地产有限公司在2011年12月31日注册资金100万，具有二级开发资质。无锡蓝天地产地处无锡新区，是一家以转卖二手房为基础，以出租二手房为主业的民营企业。第二部分：财务分析一、筹资分析公司注册资本100万元，其中计划吸引两家以内投资公司，我们团队会制定详细的项目可行性分析报告，使投资商能够看到盈利空间，这样我们就能说服投资商给我公司注资，计划吸引风险投4

2、0万元，每家投资公司的投资在25万以下，用于初期投入和营运资金,还通过我们团队自筹资金60万元，这包括我们以前赚取的10万元，父母投资30万元，以及通过亲戚朋友借的20万元。另外，根据具体情况，我们将适时地采用其他的融资方式。资金成本计算：向朋友借款还息按照银行贷款利率算。因为房产开发至少要一年左右，还加上销售房子时间至少要两年。经了解知道向银行贷款一至三年利率为6.65%还款利息：本金x利率x时间=200000x6.65%x2=26600元本金和=本金+利率=200000+26600=226600元公司除了商家投资资金共筹集资金60万元，

3、向银行贷款1万元，（年利率为6.65%，办续费用率2%，公司所得税率为30%）K=[i*(1-T)]/(1-f)=[6.65%*(1-30%)]/(1-2%)=5.05%这个资金成本还是比较小的，公司盈利后会支付给银行和支付股东以及员工工资其他作为公司运转成本。公司注册资本100万。股本结构和规模如下表：表1股本结构及规模单位：万元注册资本100风险投资40货币投资60二、内部投资分析公司初期共筹资100万，其中公司筹资60万，风险投资40万。从第二年起，每年从银行借入10万到20万的流动资金,以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。

4、1、资产总构成固定资产：资金主要用于购建生产性固定资产(60万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等，明细如下：表3投资项目投资项目金额（万元）生产设备30车间库存10办公设备20总计60流动资产：在银行第一年总共存有35万元，公司有现金5万元左右，另外还包括应收账款，如下：公司通过转买卖目前有二手房20套，10套是两室一厅，5套两室两厅，五套一室一厅。两室一厅每年能收取每套每月1500元，共计：1500*12*10=180000元；两室两厅每套每月2000月，共计：2000*12*5=120000元；一室一

5、厅每套每月1000，共计：1000*12*5=60000。共计：120000+6000+180000=360000元。另外还转卖二手房每年能获利1330000元左右。2、应收账款的制定：我们知道应收账款是企业一项重要的流动资产，也是一项风险较大的资产。完善企业应收账款管理机制，对加快货款回收、防范财务风险、提高经营效益具有重要意义。如果企业的应收帐款管理不到位的话会给企业带来致命的危机，增加企业的相应成本，造成企业的流动性风险。分析：假如公司现在的信用期为30天，计划将信用期延长至60天，公司等风险投资的收益率为10%，假如增加的销售量为5

6、0000元，单位遍及贡献40000元60天信用期限与30天相比，收益成本情况分析如下：（1）收益增加：增加的收益=增加的销售量×单位边际贡献=（50000-40000）×（5-3）=20000（2）应收账款占用资金机会成本的增加：应收账款机会成本=应收账款占用资金×资金成本应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率应收账款平均余额=日销售额×平均收现期30天信用期的机会成本=(200000/360)×30×(3/5)×10%=100060天信用期的机会成本=(250000/360)×60×(3/5)×10%=2500增加的机会成本=25

7、00-1000=1500（3）收账费用和坏账损失增加：增加的收账费用=4000-3000=1000增加的坏账损失=9000-4000=5000（4）延长信用期的税前利润增加额：增加的收益-增加的成本费用=20000-（1500+1000+5000）=12500因此将信用期间定位60天左右三、盈亏分析1、财务假设1）公司投产初期成本为驱动器，第三年构建新的生产线并增加员工数量生产设备，新建生产线100万元。2）人员工资以每年10%速度增长。4）创新研究按销售收入的4%提取。5）销售费用按销售收入的5%提取。6）假设公司当年现金收入为总收入的6

8、0%，剩余40%下年收回。7）按税后利润10%提取盈余公积金，25%分配红利。8）银行借款利率6.65%。9）行业折现率12%公司初期会采购一些生产设备和招聘人才，包括建筑人才、