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1、«经济学动态»２０１１年第２期我国商业银行X－效率的实证研究与改革策略张鹤黄琨姚远内容提要:本文研究发现股份制银行的效率普遍高于国有商业银行的效率,资本结构和所有权性质是影响银行X—低效率的主要因素.要从根本上提升国有商业银行的效率,改善银行的资本结构、加强治理结构的同时进行多元化股份制改革才是最终的出路.关键词:X－效率DEA模型分位数回归股份制改革在对X－低效率进行测度时,有两个主要参数:一、商业银行效率的计量与分析技术效率θ和投入效率ι.θ表示取得最优投入值１．X－效率的测度.本文对银行效率的研究主可能减少的投入比例,通常用于生产分析或经济效要侧重其微观层面的
2、X－效率.X－效率是率测度.θ测度的只是按一定比例投入就可以消除Leibenstein(１９６６)在研究非竞争产生的无效率时所的低效率部分.ι是一种管理效率,通常用于测度引入的一个概念.他指出“由于企业不是完全理性一个组织内的效率.测度的是一定比例投入减少的的‘整体’,并且无法具有充分的效率,所以由于组织低效率总量.ι可以看成总的投入效率,那么总的或个人的原因使得厂商组织中存在尚未利用的机投入低效率等于１－ι;１－θ代表特定银行的技术低会,而这种非市场配置的无效率既不属配置原因,又效率.(１－ι)－(１－θ)＝θ－ι,代表以位于效率前沿不能归于动机的或技术原因就是X
3、－低效率”.的商业银行为标准,每家银行的管理水平,它是衡量X—低效率是和X—效率相对应的一个概念,Franz管理业绩的主要指标,我们将其定义为X—低效率,(１９９３)指出“X—低效率一词中,X代表来源不明,即(此公式系根据Leibenstein,１９６６关于X—效率X—低效率为非配置低效率.”Frei,Harker&的含义及DEA模型中参数含义导出):Hunter(２０００)将银行业的X－效率定义为“除规模X＝(１－ι)－(１－θ)＝θ－ι(１)和范围影响之外的所有技术和配置效率,是关于整由X－低效率的数学表达式来看,其值越小表合技术、人力资源及其他资产来生产给定产
4、出的管明银行的效率越高.我们采用DEA法中的以投入理水平的测度”.为导向的CCR模型.根据具有非阿基米德无穷小总而言之,X－效率是衡量管理层成本控制和I的(CCR)模型:最大化产出能力的指标,它是决定金融机构经营绩－＋)]min[θ０－ε(^e′S＋e′S效至关重要的因素.对X－效率的研究,不仅能够I－衡量各商业银行的效率,并按照这一效率值对商业s．t．∑λiXim＋Sjm＝θ０XimiI银行进行排序,更重要的是要通过研究找出影响商＋∑λiYin－Sjn＝Yjni业银行效率高低的因素,打开商业银行经营管理中－,S＋,λ,j＝１,?,I(２)Sjm⩾０jn⩾０i⩾０的
5、“黑匣子”.而X－低效率是指非配置低效率,即其中S－－,S－,?,S－)′表示与最优值相＝(Sj１j２jm经济单位由于内部原因而没有充分利用现有资源或比可减少的投入,是剩余变量;S＋＋,S＋,?,获利机会而处于的一种状态.由于X—效率难以测＝(Sj１j２＋)′表示可增加的产出,是松弛变量;^e′＝(１,１,?,度,在经济学和实际计算时常用X—低效率来表达.Sjnm;e′＝(１,１,?,１)∈Rn;θ为相对技术效率;我们选取我国四大国有商业银行和１０家股份１)∈R０制商业银行作为样本.数据取自１９９９~２００７年的ε为非阿基米德无穷小量;X和Y分别表示投入和«中国金融
6、年鉴».采用LINGO８．０软件编程求解产出的列向量.DEA模型,对其X－低效率进行测度.将投入与产出变量带入方程(１):—６７—－＋)]和盈利水平都有了较大的提高.但是我们也应该注min[θ０－ε(^e′S∗＋e′S∗１５意到,无论是国有银行还是股份制银行,其效率突然－s．t．∑λiXim＋Sjm＝θXimi下降也与其违规经营造成的巨额资产流失有一定关１５＋∑λiYin－Sjn＝Yjn系,比如２００２年末光大银行的金融案,导致２００３年iS－,S＋,λ,j＝１,?,I,m＝２,n＝４其低效率跌落至０．０８;２００３年中行的金融案,其低jm⩾０jn⩾０i⩾０(３)效
7、率更是高达０．４７.这里,S－(S－,S－)′,S＋(S＋,S＋,S＋,∗＝j１j２∗＝j１j２j３表１我国主要商业银行的X－低效率＋)′,^e′＝(１,１)∈R２,e′(１,１,１,１)∈R４,θ为技术Sj４效率.因为我们可以通过S－,S＋和(１－θ∗)X得∗∗０到θ和ι,关系式见(４).我们再将由(３)式中测度得到的S－,S＋和(１－θ∗)X带回(４)式和(１)式,可以∗∗０得到X－低效率:?∗)]U０Y０－[U０(Yλ－Y０)＋V０(X０－xλι＝V０X０＋∗V０X０＋U０S∗－V０Xλ＝１－V０X０∗－＋V０X０－V０θX０＋V０S∗＋U０S∗＝１－V０
