量化投资交易策略分析

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1、天津大学硕士学位论文量化投资交易策略研究StudyonTradingStrategyofQuantitativeInvestment学科专业：工商管理研究生：李子睿指导教师：张永杰副教授天津大学管理与经济学部二零一三年五月独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者

2、签名：签字日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解天津大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权天津大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。（保密的学位论文在解密后适用本授权说明）学位论文作者签名：导师签名：签字日期：年月日签字日期：年月日天津大学硕士学位论文量化投资交易策略研究中文摘要量化投资在海外的发展已有三四十年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大，得到了越来越多的投资者的认可。特

3、别是最近十年，量化投资在海外得到了飞速发展，以西蒙斯为代表的顶尖级量化投资大师利用量化投资策略和方法创造了一个又一个神话。国外量化投资基金数量的增长已经逐渐超过了传统投资基金。然而，国内的量化投资领域还处于发展起步阶段，量化投资占金融投资的比重不超过5%。随着2010年4月股指期货的出台，量化投资在国内市场的发展潜力逐渐显现，各大券商和机构投资者纷纷对量化交易展开深度研究。量化投资基金近两年在国内的再度火热，使得部分量化基金的业绩处于领先地位，为广大国内投资者带来了更多更丰富的投资产品选择。本文从实际出发，针对量化投资的基本概念、发展现

4、状、投资平台、交易策略等方面，进行了较为全面的阐述及分析。并根据当前研究的需要，自行开发搭建了量化投资平台，以便灵活方便地支持量化投资策略的模拟分析。在此基础上，基于沪深300股指期货市场的历史数据，本文使用量化投资方法对趋势跟踪投资交易策略进行了深入的分析和研究。趋势跟踪交易策略主要是借助技术指标分析行情趋势方向，本文重点针对移动均线(MA)、平滑异动移动平均线(MACD)、平均线差(DMA)、三重指数平滑平均线(TRIX)四种指标的趋势策略进行优化、分析及对比。通过模拟检验，使用趋势跟踪交易策略，投资者可以在沪深300股指期货市场获

5、得良好的收益率。本文设计的量化投资平台具有一定的实用价值，可以为股指期货投资提供参考意见。关键词：量化投资、交易策略、投资平台、趋势跟踪、策略优化天津大学硕士学位论文量化投资交易策略研究ABSTRACTQuantitativeinvestmenthasthirtyorfortyyearsofhistoryofdevelopmentinoverseas.Ithasbeenrecognizedbymoreandmoreinvestorsforitsstableperformanceininvestmentandcontinuousgrowt

6、hofscaleandshareinthemarket.Especiallyinthelasttenyears,quantitativeinvestmenthasdevelopedrapidlyinabroad.ThetoplevelmastersofquantitativeinvestmentrepresentedbySimonscreatedmythsoneafteranother.Theincreaseofquantitativeinvestmentfundhasalsooutnumberedthetraditionalinves

7、tmentfundgradually.However,thequantitativeinvestmentinChinaisstillinitsinitialdevelopmentstage.Quantitativeinvestmentcountslessthan5%infinancialinvestment.WiththecomeofstockindexfuturesinApril2010,quantitativeinvestmentstartstoshowitsdevelopmentpotentialinthedomesticmark

8、etgradually.Themajorbrokersandinstitutionalinvestorshavelaunchedin-depthstudiesofquantitativetrading.Qu