基于客户分析的证券个性化信息服务分析

《基于客户分析的证券个性化信息服务分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、同济大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名：聿切欤a7一g年，月7日第1章绪论证券市场的高度信息依赖性决定了投资者的投资活动必须在掌握大量相关信息的前提下进行。因此证券投资者不得不通过各种渠道搜集各类证券投资相关信息，传统的信息渠道有电视、报纸等，自

2、进入网络信息时代后，互联网以其巨大的信息存储量、快速的信息传播速度以及便捷的信息获取方式迅速赶超其它信息获取方式，成为投资者获取信息的重要途径之一。由于互联网(www，WorldWideweb)是一个飞速发展的全球信息服务中心，其发展速度十分惊人，1998年互联网上就已拥有约3．5亿个文档⋯“1，如今互联网更是以每天增加一百万文档的速度发展，文档总数在不到9个月的时间里就会翻一番。万维网上证券信息数量的庞大、分稀的广泛以及内容的繁杂，也使得投资者不得不投入大量的时间和精力去搜寻所需的信息。因此投资者在证券公司购买股票的同时，希望证券公司能够为他们提供

3、大盘及各股的各种有用信息，为他们的投资选股提供有价值的参考，以免去投资者在互联网上如同大海捞针的信息搜寻过程。然而对于证券公司来说每个客户都是一个独立的个体，不同投资者对于各种信息的关注程度是截然不同的，比如说对于“银行利率近期将有所下调”这样一条信息，关注金融板块的客户会非常感兴趣，而关注农业或工业板块的客户感兴趣的程度就会有所下降，即使是同一个客户在不同的时期对相同的信息的关注程度也是不相同的。此外客户处理信息的时间和精力是有限的，对于一些信息传递渠道如手机、Email等，信息载体的容量也是有限的，如果给客户的信息过多会使客户花费过多的时间和精力

4、，有时还会影响他的判断力甚至降低客户对证券公司服务的满意度”1。如何才能为客户提供所需要的信息，如何才能够迅速及时并且最大限度地提高信息的精度来获得客户对证券公司的满意度，是证券公司有待解决的问题。本文从客户分析入手，提出了通过分析相关客户数据识别客户特征，从而为不同客户提供有针对性信息的证券个性化信息服务解决方案。1．1证券行业信息依赖性第1章绪论1．1．1证券市场的信息依赖性“证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。按照证券进入市场的顺序，可以分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按

5、照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称“二级市场”，是己发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。证券市场交易的标的物是各类有价证券。证券本身并没有价值，由于证券代表了对一定资产的所有权或约定条件的收益权，才使之具备了投资价值，因此投资者是完全按照证券所承载的各种信息来判断其价值，并进行投资的。狭义的证券信息是指有关证券发行、转让以及与此相关的组织与管理方式的信息。但是就证券市场所反馈的信息来看，它的范围非常广泛，从广义上来说，凡是在证券市场中产生、收集、传递、存储的一切经济信息都可统称为证券信息。证券信息对于证

6、券价格具有决定性作用，证券价格的波动从某种意义上说正是在各种信息的作用下产生的。由于证券的价格取决于投资者对其价值的判断，而这种价值判断很大程度上是建立在投资者基于大量信息的分析与研究基础之上的，因此信息成了引起证券价格波动的最重要因素之一。同时。由于价格投机行为的存在，广泛的相互博弈使得证券价格中所凝结的信息更为丰富，其变动更加不可确定。证券信息对证券价格的决定作用导致了证券市场的信息依赖性，证券市场的信息依赖性具体表现为证券信息对于证券市场的三大功能，包括：≯决策功能：证券市场的运转过程可以说是一个信息处理的过程，它包括收集有关宏观经济及个别公司

7、的信息，加以分析、处理以形成决策，再将决策转化为行为，包括管理者的监管行为和投资者的投资行为，这些行为在市场中产生的结果又成为新的信息。可见，证券信息是市场参与者做出决策、制定计划的前提和依据，对于证券信息的分析和处理能力决定了决策的质量。>预测功能：投资者的每一次交易都建立在对未来趋势的预测之上，而要保证预测的准确性，必须争取正确运用历史和现实的数据和资辩。所以说，证券信息是对证券市场的趋势进行预测的科学依据，只有在可靠信息的基础上运用科学方法，才能预测证券市场变化的趋向及程度。2第l章绪论>盈利功能：证券信息本身不产生利润，但通过影响证券价格，却

8、能直接导致货币的收益或损失，每--贝JJ信息都有可能是一次交易和盈利机会，“信息就是金钱”在证券市场中表现得