基于现金流量水利施工企业财务风险探究

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1、基于现金流量水利施工企业财务风险探究摘要：随着国家越来越重视水利等国计民生领域建设与管理，水利基建方面的财政性投入不断加大，水利施工企业也面临着日趋激烈的市场竞争，随时都有可能发生财务危机。本文即从财务管理的角度出发，探讨现金流量在水利施工企业的生存和发展、财务风险的防范和控制等方面的作用，并提出加强水利企业财务风险控制的方法，对提高水利施工企业的财务管理水平，促进企业发展具有较好的指导和借鉴意义。关键词：现金流量水利施工财务风险企业管理对于水利施工企业来说，现金流量是企业价值的决定性因素，主要指某一段会计时期内，水

2、利施工企业现金及现金等价物的流入及流出数量，是企业现金的动态反映，主要包括为水利工程招标投标、建设与管理、水利工程竣工决算等企业经营、投资及BT项目筹资等活动产生的现金流量。水利施工企业财务风险是最为常见的一种风险，是指在水利工程项目建设过程中，由于自身及外部各种因素的影响，在资金的获得和使用中所面临的各种风险，从而导致施工项目亏损，导致企业在生存、盈利和发展等方面产生不利影响，使企业有蒙受损失的机会和可能的风险。依据风险大小及强弱不同，可分为特别财务风险、一般财务风险以及轻微财务风险这三类。通过对现金流量的比较分析

3、和结构分析，可以客观地了解水利施工企业的经营效果和潜在的财务风险，更好地识别企业的综合财务风险，有助于企业管理者和决策者更深入地了解企业现金的来龙去脉和现金的收支构成，评价企业的经营状况、创现能力、筹资能力和整体实力，从而提高水利施工企业资本的运作效率，实现其效应最大化。一、现金流量对水利施工企业的财务风险影响导致水利施工企业面临巨大财务风险的原因有很多，如企业财务管理系统不能适应变化多端的水利建设发展环境，水利施工企业资金结构不科学，财务管理人员对水利施工企业财务风险的客观存在性认识不足等等，这些原因大多都可归结为

4、企业对现金流量管理的重视不够。现金流量是水利施工企业财务风险控制最核心的部分,是企业经济效益的最直接体现，其管理理念及方法对于企业研究财务风险、有效实现经营目的等有着重要意义。（一）完善的现金流量信息可有效防范和监控水利施工企业财务风险在水利施工企业的投资与决策中，现金流量是水利施工企业投资、筹资及利润分配的纽带，是水利施工企业生存发展的动力源泉，其所有的投资活动、水利工程建设活动、项目筹资活动等运行状况，都可以通过现金流动的信息全面及时地反映出来。在目前水利施工企业的财务管理和会计核算工作中，现金流是按照收付实现制

5、的原则进行计量的，一个工程项目可引起企业现金支出和现金收入增加，现金流量在很大程度上，制约着水利施工企业盈利的风险程度。这就直接反应了施工企业的实际支付能力、资金周转情况等，对水利施工企业的管理者、投资者、经营者皆有意义，有助于其通过现金流量分析，更深层次地看企业的生存环境和生存状态，有利于其更加合理地运作资本、防范与控制财务风险。（二）高质量的现金流量管理可有效提升水利施工企业财务管理水平对于水利施工企业而言，各个工程项目中的现金流量是企业生产与发展的重点，如一个水利工程项目所需的总投资、项目建设与管理现金流量以及

6、项目顺利竣工时的现金流量。了解和掌握现金流量有利于切实改善水利施工企业的财务状况，从现金流量表不仅可以判断企业目前的现金状况，而且可以分析施工企业产生未来现金流量的能力。通过对水利施工企业累积的现金流量的适当调整，可以实现有效资源的转化，提升财务管理水平，积极调整企业经营布局，促进企业资源优化整合，增强企业在市场竞争中的应变能力和获利能力。（三）现金流量为水利施工企业的筹资风险监测提供有用信息随着我国水利建设管理的不断加强，水利施工企业业务涵盖到治淮、南水北调、农村饮水安全、小型农田水利建设、城市水环境提升等各个方面

7、，融资方式也日趋多样化。在很多重大水利工程项目建设中，经常采取BT模式进行建设，或者收取工程建设保证金等，这就要求水利施工企业先行垫付大量工程建设资金。这就要求企业积极利用现金流量分析，将筹资活动纳入企业长期发展规划，掌握在一定会计时期内项目的现金流入量和现金流出量资料，利用现金运用的具体情况以及相关工程建设、管理及企业经营资金余缺信息，及时地防范和监控财务风险，确保各个水利工程项目建设任务顺利完成并及时发挥效益。二、基于现金流量的水利施工企业财务风险控制从现金流量的角度审视水利施工企业普遍存在的财务风险，如果企业在

8、各个水利工程项目部管理、子公司经营、水利工程项目建设等活动中，决策层、管理层、经营层高度重视现金流量管理意识，认识到其对财务风险防范与控制的重要作用，通过合理高效的现金流量管理，拥有充足的现金流保障、足够的收益现金流以及多方面的水利融资渠道，最大限度地防范和监控水利施工企业各种财务风险，保证资金持续、快速周转，在效益最大化中实现企业健康良性发展