【行业研究】2014年典型vc及天使投资策略盘点

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1、【行业研究】2014年典型VC及天使投资策略盘点本文为大家盘点了典型VC、天使投资机构的投资策略。从10家最活跃的VC、天使出发，告诉人家这些基金在看什么，当然还冇第一梯队领先者的具体分析。2014年国内互联网投资格局正在悄然发牛改变，业内所谓的VC2.0时代悄然而至,无论概念是否合适，投资圈的某些变动确实是前所未有，如传统VC机构向早期阶段迁移，股权众筹、合投开始扎根互联网，人V级人士转身为投资人，多位知名机构投资人自立门户，以及80、90后新牛投资人群体开始进入舞台等等。结合IT桔子投资数据库，我们把VC机构、天使投资机构等在2014年投资数

2、量排名TOP10的机构找了出來、重点分析他们在2014年的投资策略，因为后面冇几家投资机构的投资数量一样，所以最终选择了11家主要VC、12家天使机构，还冇11家在2014年新进成立的投资机构，一起来看看。一、主要活跃VC机构2014年投资策略分析从IT桔子2014年的投资数据库中，把VC机构按照投资数量的多少排列下来，选取排在TOP10的位置（第10位冇两家VC投资数量一样）,我们得到了11家投资机构的样本量，这些机构包扌舌——IDG、红杉资本中国、经纬中国、创新工场、深创投、联储策源、SIG海纳亚洲、晨兴创投、光速安振/光速创投、赛富基金、君

3、联资本/联想创投，然后围绕他们的投资案例來进行具体分析。1、投资数量与币种分布投资数量方面，IDG资本、红杉资本中国、经纬中国占据TOP3的位置。IT桔子的统计数字显示，上述11家机构在2014年共贡献了444起投资事件，占到总体的21.9%o其中，收录数量最多的为IDG资本，108起，占到了总体的5.3%；其次为红杉资本中国和经纬中国，分别为71起和68起。币种方面，11家机构主耍以美元投资为主。IT桔子的统计数字显示，上述11家主要VC机构参与投资的444起事件当中，冇303起为美元投资，占到总体的68.24%；而人民币投资仅为141起,31

4、.76%。相比2014年整体投资中，人民币占比66.91%,对于这些主流VC而言，占比正好倒了过来。其中，SIG海纳亚洲、晨兴创投、光速安振/光速创投、赛富基金、君联资木/联想创投美元倾向性非常明显，SIG海纳亚洲更是纯粹的美元投资，而深创投则是非常明显的人民币投资。此外，IDG资本在美元和人民币投资组合屮的比例为2:1,红杉资本中国则高达6:1,经纬中国的为1.72：1,创新工场的接近1:1。2、投资轮次分布投资轮次方面，2014年不同机构的投资策略差异比较明显。首先，IDG资木、创新T场、经纬中国和联创策源倾向于人民币基金主投种子天使轮，美元

5、基金主投A轮。统计数字显示，IDG资本36起人民币投资当屮，种子轮占绝大多数，为22起，另有13起A轮投资；而-其72起美元投资事件当中，主要为A投资，为47起，另外B轮15起，C轮4起。创新工场22起人民币投资当屮，种子天使轮为12起，10起为A轮；15起美元投资当中有9起为A轮投资。经纬中国25起人民币投资当中，15起为种子投资；43起美元投资当中，22起为A轮投资，此外，另有B轮12起，C轮9起。联创策源7起人民币投资当中，6起为种子天使轮，19起美元投资当中有12起为A轮投资。其次，以美元投资为主的红杉、SIG海纳亚洲和光速安振/光速创投

6、，主要集中在A轮投资。如红杉资本中国61起美元投资当中有34起为A轮投资，B轮17起，C轮7起。SIG海纳亚洲25起投资全部为美元投资，有14起事件为A轮。光速创投19起美元投资当屮，有11起主要集中在A轮。第三，晨兴创投、赛富基金、君联资本/联想创投则主要集中在B轮。其中，晨兴创投23起美元投资当中，B轮为11起；君联资木11起美元投资中7起为B轮，赛富基金14起美元投资屮也同样有半数事件为美元投资。红杉资本的61起美元投资当中，多达34起为A轮投资，B轮17起。C轮7起。3、典型VC投资领域及案例分析IDG资本投资领域方面，IDG资木投资涉及

7、14个领域，布局最广，主要集中在电商、企业服务、金融、文化娱乐这几个方向。具体来看看IDG资木在2014年的投资情况：在IDG资木2014年所投资的公司分布中，占比最多的领域来口于电子商务，有20家公司、占比达到19%接近五分之一。电商一直是IDG比较偏好的行业，在2014年主要布局母婴、女性购物、移动电商等方向，比较大额的投资包括我买网、米折网、贝贝网、Roseonly、达令等。接下来是企业服务方面，IDG有18起投资、占比17%,比较关注B2D开发者服务、招聘等方向，尤其是在B2D开发者方向投资了梆梆Bangcle.SenseTime、Lea

8、nCloud、Coding扣钉网络、JPush极光推送等。金融方面，IDG也出手很多，投资了15家公司、占比15%oIDG和华创资本有专