汽车整车库存融资风险控制研究

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1、汽车整车库存融资风险控制研究【摘要】随着汽车金融业务的快速发展，汽车金融公司妞临坏账风险，急需加强风险控制。本文以上海汽车集团股份有限公司经销商整车库存信用贷款为例，系统分析了汽车金融屮存在的风险及风险控制，并提出了汽车金融风险控制的相关对策建议。【关键词】汽车金融风险控制经销商信贷汽车金融是指发生在汽车产业链中资金融通服务，旨在减少汽车生产、流通、消费等过程屮的资金短缺，对汽车产业的发展有巨大的推动作用。随着规模的扩大，汽车金融行业将面临较大的坏账风险，有效的风险控制对于汽车金融的健康发展极为关键。汽车经销商信贷业务是汽车金融服务的重要构成

2、，从经销商信贷业务视角研究汽车金融屮的风险及其控制，对于防范和控制汽车金融风险至关重要。本文以上汽集团经销商信贷业务为例进行探讨。一、上汽集团汽车经销商信贷业务概况（一）案例简介上海汽车集团股份有限公司（以下简称上汽集团）是我国规模最大的汽车集团企业，业务覆盖整车研发、生产和销售以及相关的金融业务，2007年起通过集团下属财务公司（以下简称金融公司）对网络A经销商开展整车库存融资业务，是国内最早幵展此类汽车金融业务的集团。（二）上汽集团模式上汽集团下属的汽车整车制造企业（以下简称“整车公司”）对汽车经销商采取“预付账款”模式，即经销商先根据合

3、同支付货款，然后开票提车。但随着产销量的持续稳步增长，“预付账款”模式对于经销商资金要求提出了巨大的挑战。如何帮助经销商解决整车库存融资，提升产业链库存周转水平成为整车公司亟待解决的难题。从2007年起，上汽集团在充分研宄国内外优秀金融机构运营模式的基础上，开发了基于“单车融资”模式的汽车金融管理系统。所谓“单车融资”模式，即一车一贷的运作方式，单车销售后及时收回贷款。相对于传统的整车公司“预付账款”模式，“单车融资”业务模式具有以下优势：首先，“单车融资”模式解决了经销商迫切的库存融资问题。经销商从整车公司进货的当日即可从金融公司获得贷款，

4、对整车公司进行支付，完成幵票和提车，提高了整个汽车产业链的资金利用效率。其次，“单车融资”模式将产业链屮整车公司和经销商承担的融资风险，转移至更专长资金融通和控制风险的专业公司，即金融公司。整车公司可以集中精力抓生产、质量、营销，而金融公司则对经销商进行信贷融资及风险控制，从而使集团风险得到更为有效的控制。经销商贷款业务具体流程如下图所示。通过相关业务流程，经销商可以用少量自有首付款实现整车融资。此外，经销商贷款享有免息期，免息期内的利息由整车厂提供贴息支持，经销商只需支付免息期到期日至车辆售出H之间的利息。二、上汽集团汽车经销商信贷风险管理

5、实践（一）风险管理流程金融公司对经销商信贷业务的风险识别与控制主要分为三个环节，即贷前准入、贷中审核放款和贷后管理。具体流程如下表所示。（二）风险管理实践1.贷前准入环节在贷前准入环节，经销商信贷业务流程包括金融公司根椐整车公司提供的经销商淸单，并对经销商进行实地调查，以此对经销商开立账户建立额度。贷前准入环节而临的风险表现：一是事前信息不对称逆向选择的风险，即经销商提供的授信资料是否真实可靠。金融公司对经销商相关信息了解不够，使部分信用低的经销商以高信用的客户身份取得资金，进而无法合理配置市场资源。鉴于金融公司与整车公司的“产融结合”，金融

6、公司通过整车公司获得有关经销商的可靠数据信息。此外，金融公司会对经销商进行实地调查并收取相关授信资料，实地调查确保了相关授信资料的真实性。二是金融公司设定的贷前准入风险体系是否合理、冇效。对不同风险类别的经销商进行分类管理。金融公司针对经销商经营的不同特点，设计幵发了独具特色的经销商信用等级评定表。通过风险评估，将经销商风险类别分为低、中、高风险，根据不同风险类别，采用不同的贷款利率、手续费率和査库频率等贷款条件。此外，为降低风险评估过程中的操作风险，金融公司设计和开发了标准化的具有交叉复核功能的授信调查审查模板，以提高数裾采集的准确性和工作

7、效率，降低人为差错风险。1.贷中审核放款环节金融公司授信审批部门根据贷前准入环节所确定的授信条件，审批、安排经销商上线。然后，对整车公司销售系统中的经销商订购车辆信息，与金融公司汽车金融管理系统中的经销商信贷信息，向整车公司支付货款并向经销商收取首付款。该环节面临的风险表现为：一是经销商上线时提交的上线资料和条件是否完整、合法和合规，上线条件是否符合有权限市批人的要求。在经销商上线时，金融公司将再次进行严格的授信审查，以确保借款合同及担保等资料的完整性，以及操作的合法合规性。授信团队还将根据业务的实际情况，对经销商提出的变更额度和条件等屮请进

8、行调整，安排客户经理补充必要的资料信息或者从整车公司取得相关资料，以验证信息的真实性。二是汽车金融管理系统是否满足业务发展需要，是否能可靠运行。金融公司汽车金融管理