信托公司的风险管理策略

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1、信托公司的风险管理策略　　一、影响信托公司风险管理策略的因素　　总的来说，影响信托公司风险管理策略的因素很多，不同的公司面临的问题也不尽相同，所以要根据不同的情况来采取不同的解决办法。首先，我们必须分析影响信托公司风险管理策略的各种要素。　　（一）风险偏好　　风险偏好是基于不确定的情况下的，也就是指人们对于未知的风险的态度，主要有三种情况，分别从经济学的边际效应就可以判别出来：如果边际效应递增，一般为风险爱好者，若递减就是风险厌恶者，但当边际效应保持不变的话就是风险中性。风险偏好是一种主观上的态

2、度，会随着外界条件和自身的成长所发生变化。而一般来说，信托公司的固有业务风险偏好都取决于领导层的态度和公司的政策；而信托业务的风险偏好就由多种因素决定了，需要综合考虑信托经理和委托人的态度。　　（二）不同于风险偏好的主观性，风险承受力是风险管理能力　　风险的承受力考验的是一个公司的硬实力，而风险管理能力则就是公司软实力的体现了。资本实力相当的公司在面对相同的风险时，会选择不同的风险管理策略，这就是不同公司之间的能力差别了。而信托公司的风险管理能力也是由下面几个方面决定的：员工的经验、知识和技术以

3、及公司的风险管理环境。　　（三）发展战略　　发展战略其实就是公司发展的目标，这是影响公司风险管理策略的一个特别重要的方面。其实两者是一种相互的关系，发展战略的制定需要结合对各种风险的考虑，而风险的管理活动也要在发展战略的指导下进行。比如说：两家信托公司，第一家的三年目标是达到行业的前三水平，另一家三年的目标是上市，这就会导致两家公司的风险管理策略的大不相同，上市公司需要业绩稳定，所以会尽量的避免选择稳健的风险管理策略，而另一家公司需要创造不菲的业绩才可能达到目标，所以会选择激进一些的管理策略。　

4、　二、信托公司的风险管理策略的种类和选择　　面对风险我们无非就是两种选择，规避和不规避。其中风险的不规避也可以分为两大类别，分别是可降低和不可降低，其中可降低就包括风险的控制、分散和对冲，而不可降低的风险也包括两种，一种就是直接的风险转移，另一种则不转移，公司自行的补偿、吸收和分担。　　（一）风险规避　　规避风险其实就是躲开这一风险的发生地，也就是公司退出这一市场。但是这一策略在信托公司一般是不可取的，因为信托公司的性质本来就是在一定的风险下管理资产，来获取更高的收益。但是有时候针对不同的项目，

5、也可以采取规避的方式，不可以将其笼统的概括为消极的态度。在确定这一项目我们是否应该规避时，主要考虑这几个方面：该风险是我们公司所承担不起的，也是我们公司所没有能力管理的，收益与风险相比不匹配，不值得去冒险。　　（二）风险控制　　风险控制需要经历一个复杂的过程，需要公司事前就详细的分析可能发生的风险的性质、发生的原因以及产生的不良影响，来确定合适的预防策略，尽量降低风险的危害，甚至避免风险的发生。　　（三）风险分散　　人们常说“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，这其实就是风险分撒的最好表现。为了降低风险

6、，可以把信托资金合理的分散在不同的项目中，在选择分散投资的项目时，只要两种项目的收益率不是完全正相关的，就可以实现风险的分散。风险分散这一风险管理策略在信托公司中的应用特别广泛，因为信托公司涉足的领域就多，所以组成多种组合去分散风险自然就成为了信托行业的趋势。　　（四）风险对冲　　风险对冲说的通俗一点就是风险的抵消，一般会发生在两种有负相关收益关系的领域中，其中一种收益低时，另一种就会高，反之也一样，这样就可以很好的降低风险，但这样的措施还是存在一定风险的，不可以盲目的扩大投资的额度。　　（五）

7、风险转移　　风险转移不仅在信托公司应用广泛，在我们的日常生活中也经常可以见到，保险的购买便是最常见的转移风险的方法，信托公司除了购买保险外，还可以采用业务外包的方法，将一些不擅长的领域委托给其他机构，还可以通过担保措施将风险转嫁给保证人。　　（六）风险补偿　　风险补偿就是公司因为承担了一些风险而获得了价格补偿，一般补偿的多少要有风险的水平决定，但是一般不提倡这种做法，因为如果没有考察清楚，公司很有可能就成为别的公司的转移风险的承担者。　　（七）风险吸收　　风险吸收策略就是公司为了保证公司的持续运

8、作，而提取足够的风险准备金，它与上面提到的几种策略是互补的，与其他不同的是，它主要在事后发挥作用。主要是把风险分散到不同时期来降低风险的影响。　　（八）风险分担　　风险分担就是委托人和受益人共同承担可能发生的风险，这是一种处理信托当事人的利益的一种很好的策略。　　三、结束语　　本文中所提到的一些观点，都是个人根据多年的工作经验总结出来的，希望可以对公司的发展起到一定的积极作用，但是由于本人知识的局限性，可能会有一些不足之处，希望读者可以提出批评和改正的意见。